Giải thích

Phân tích tỷ lệ là gì?

Phân tích tỷ lệ là một phương pháp định lượng được sử dụng để đánh giá hiệu quả tài chính của một công ty bằng cách so sánh các số liệu tài chính khác nhau. Nó giúp các bên liên quan, bao gồm các nhà đầu tư, ban quản lý và nhà phân tích, hiểu được lợi nhuận, hiệu quả, tính thanh khoản và khả năng thanh toán của công ty.

Các tỷ lệ chính được tính toán

  1. Biên lợi nhuận: Tỷ lệ này cho biết công ty kiếm được bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi đô la doanh thu. Nó được tính như sau: $$ \text{Tỷ suất lợi nhuận} = \frac{\text{Lợi nhuận ròng}}{\text{Doanh thu}} \times 100 $$ Ở đâu:
  • § \text{Net Profit} § — lợi nhuận sau khi trừ tất cả các chi phí vào doanh thu.
  • § \text{Revenue} § — tổng thu nhập được tạo ra từ việc bán hàng.

Ví dụ: Nếu một công ty có lợi nhuận ròng là 20.000 USD và doanh thu là 100.000 USD thì tỷ suất lợi nhuận sẽ là: $$ \text{Tỷ suất lợi nhuận} = \frac{20000}{100000} \times 100 = 20% $$

  1. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA): Tỷ lệ này đo lường mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận. Nó được tính như sau: $$ \text{Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản} = \frac{\text{Lợi nhuận ròng}}{\text{Tổng tài sản}} \times 100 $$ Ở đâu:
  • § \text{Total Assets} § — tổng tài nguyên thuộc sở hữu của công ty.

Ví dụ: Nếu một công ty có lợi nhuận ròng là 20.000 USD và tổng tài sản là 500.000 USD thì ROA sẽ là: $$ \text{Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản} = \frac{20000}{500000} \times 100 = 4% $$

  1. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): Tỷ lệ này cho biết công ty sử dụng vốn chủ sở hữu của cổ đông để tạo ra lợi nhuận tốt như thế nào. Nó được tính như sau: $$ \text{Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu} = \frac{\text{Lợi nhuận ròng}}{\text{Tổng vốn chủ sở hữu}} \times 100 $$ Ở đâu:
  • § \text{Total Equity} § — tài sản ròng thuộc sở hữu của các cổ đông.

Ví dụ: Nếu một công ty có lợi nhuận ròng là 20.000 USD và tổng vốn chủ sở hữu là 200.000 USD thì ROE sẽ là: $$ \text{Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu} = \frac{20000}{200000} \times 100 = 10% $$

  1. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu: Tỷ lệ này đo lường đòn bẩy tài chính của công ty bằng cách so sánh tổng nợ phải trả với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Nó được tính như sau: $$ \text{Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu} = \frac{\text{Tổng nợ phải trả}}{\text{Tổng vốn chủ sở hữu}} $$

Ví dụ: Nếu một công ty có tổng nợ phải trả là 300.000 USD và tổng vốn chủ sở hữu là 200.000 USD thì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu sẽ là: $$ \text{Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu} = \frac{300000}{200000} = 1,5 $$

  1. Tỷ suất cổ tức: Tỷ lệ này cho biết số tiền một công ty trả cổ tức mỗi năm so với giá cổ phiếu của nó. Nó được tính như sau: $$ \text{Lợi suất cổ tức} = \frac{\text{Cổ tức}}{\text{Giá cổ phiếu}} \times 100 $$

Ví dụ: Nếu một công ty trả cổ tức 5 USD cho mỗi cổ phiếu và giá cổ phiếu là 50 USD thì tỷ suất cổ tức sẽ là: $$ \text{Lợi tức cổ tức} = \frac{5}{50} \times 100 = 10% $$

Khi nào nên sử dụng Máy tính phân tích tỷ lệ?

  1. Quyết định đầu tư: Nhà đầu tư có thể sử dụng công cụ tính toán này để đánh giá tình hình tài chính của công ty trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
  • Ví dụ: Đánh giá nên mua, nắm giữ hay bán cổ phiếu dựa trên các tỷ suất sinh lời và hiệu quả.
  1. Lập kế hoạch tài chính: Chủ doanh nghiệp có thể phân tích hiệu quả hoạt động của công ty mình theo thời gian để đưa ra quyết định tài chính sáng suốt.
  • Ví dụ: Xác định lĩnh vực cần giảm chi phí hoặc đầu tư.
  1. Phân tích so sánh: So sánh các tỷ số tài chính của các công ty khác nhau trong cùng ngành để đánh giá hiệu quả hoạt động tương đối.
  • Ví dụ: So sánh với đối thủ cạnh tranh để xác định điểm mạnh, điểm yếu.
  1. Đánh giá tín dụng: Người cho vay có thể sử dụng các tỷ lệ này để đánh giá mức độ tin cậy của doanh nghiệp trước khi cấp vốn vay.
  • Ví dụ: Đánh giá tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu để xác định sự ổn định tài chính.
  1. Giám sát hiệu suất: Thường xuyên theo dõi các tỷ lệ này để theo dõi hiệu quả tài chính của công ty và thực hiện các điều chỉnh cần thiết.
  • Ví dụ: Xem xét kết quả hàng quý để đảm bảo đạt được mục tiêu.

Ví dụ thực tế

  • Tài chính doanh nghiệp: Nhà phân tích tài chính có thể sử dụng máy tính này để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty trước khi trình bày kết quả phát hiện cho các bên liên quan.
  • Khởi nghiệp: Doanh nhân có thể sử dụng máy tính để hiểu tình hình tài chính của mình và thu hút các nhà đầu tư tiềm năng.
  • Nghiên cứu học thuật: Sinh viên học tài chính có thể áp dụng máy tính này cho các công ty trong thế giới thực để thực hiện các dự án hoặc nghiên cứu điển hình.

Sử dụng máy tính ở trên để nhập các giá trị khác nhau và xem các tỷ lệ được tính toán một cách linh hoạt. Kết quả sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên dữ liệu tài chính bạn có.