Giải thích

Chu kỳ hoạt động là gì?

Chu kỳ hoạt động (OC) là một thước đo quan trọng đối với các doanh nghiệp nhằm đo lường thời gian cần thiết để chuyển hàng tồn kho thành tiền mặt. Nó bao gồm toàn bộ quá trình từ mua hàng tồn kho đến bán hàng và thu tiền mặt từ khách hàng. Hiểu rõ chu trình hoạt động giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền hiệu quả và tối ưu hóa hoạt động.

Làm thế nào để tính chu kỳ hoạt động?

Chu kỳ hoạt động có thể được tính bằng công thức sau:

Chu kỳ hoạt động (OC) được định nghĩa là:

§§ OC = Inventory Turnover Period + Receivables Turnover Period - Payables Turnover Period §§

Ở đâu:

  • § OC § — Chu kỳ hoạt động (tính bằng ngày)
  • § Inventory Turnover Period § — Thời gian trung bình để bán hàng tồn kho (tính bằng ngày)
  • § Receivables Turnover Period § — Thời gian trung bình để thu tiền mặt từ khách hàng (tính theo ngày)
  • § Payables Turnover Period § — Thời gian trung bình để thanh toán cho nhà cung cấp (tính bằng ngày)

Công thức này cung cấp cái nhìn toàn diện về việc doanh nghiệp phải mất bao lâu để biến khoản đầu tư vào hàng tồn kho thành tiền mặt.

Ví dụ:

  1. Thời gian quay vòng hàng tồn kho trung bình: 30 ngày
  2. Thời gian quay vòng các khoản phải thu trung bình: 45 ngày
  3. Thời gian quay vòng khoản phải trả trung bình: 20 ngày

Sử dụng công thức:

§§ OC = 30 + 45 - 20 = 55 \text{ days} §§

Điều này có nghĩa là doanh nghiệp phải mất 55 ngày để chuyển hàng tồn kho thành tiền mặt sau khi tính đến thời gian thu các khoản phải thu và thanh toán cho nhà cung cấp.

Khi nào nên sử dụng Công cụ tính chu kỳ vận hành?

  1. Quản lý dòng tiền: Các doanh nghiệp có thể sử dụng công cụ tính toán này để đánh giá mức độ hiệu quả mà họ đang quản lý dòng tiền của mình.
  • Ví dụ: Hiểu được mất bao lâu để chuyển hàng tồn kho thành tiền mặt có thể giúp lập kế hoạch chi phí.
  1. Quản lý hàng tồn kho: Đánh giá hiệu quả của các chiến lược quản lý hàng tồn kho.
  • Ví dụ: Xác định hàng tồn kho luân chuyển chậm có thể đang bị thiếu tiền.
  1. Phân tích tài chính: Phân tích chu kỳ hoạt động như một phần của đánh giá tài chính rộng hơn.
  • Ví dụ: So sánh chu kỳ hoạt động giữa các thời kỳ khác nhau hoặc với các tiêu chuẩn của ngành.
  1. Quyết định đầu tư: Nhà đầu tư có thể sử dụng chu kỳ hoạt động để đánh giá hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp.
  • Ví dụ: Đánh giá liệu một công ty có quản lý vốn lưu động hiệu quả hay không.
  1. Chiến lược kinh doanh: Đưa ra các quyết định chiến lược liên quan đến việc mua hàng tồn kho và chính sách tín dụng.
  • Ví dụ: Điều chỉnh mức tồn kho theo chu kỳ kinh doanh để tối ưu hóa dòng tiền.

Ví dụ thực tế

  • Doanh nghiệp bán lẻ: Nhà bán lẻ có thể sử dụng công cụ tính toán này để xác định xem họ có thể luân chuyển hàng tồn kho và thu tiền mặt từ việc bán hàng nhanh như thế nào, điều này rất quan trọng để duy trì tính thanh khoản.
  • Công ty sản xuất: Nhà sản xuất có thể phân tích chu kỳ hoạt động của mình để tối ưu hóa lịch trình sản xuất và quản lý các khoản thanh toán cho nhà cung cấp một cách hiệu quả.
  • Ngành dịch vụ: Một doanh nghiệp hoạt động dựa trên dịch vụ có thể đánh giá mất bao lâu để nhận được khoản thanh toán từ khách hàng sau khi cung cấp dịch vụ, giúp quản lý dòng tiền.

Định nghĩa các thuật ngữ chính

  • Thời gian quay vòng hàng tồn kho: Số ngày trung bình cần thiết để một công ty bán hết toàn bộ hàng tồn kho của mình.
  • Thời gian quay vòng các khoản phải thu: Số ngày trung bình cần thiết để một công ty thu được khoản thanh toán từ khách hàng sau khi bán hàng.
  • Thời gian quay vòng các khoản phải trả: Số ngày trung bình mà một công ty phải trả cho nhà cung cấp của mình đối với hàng hóa và dịch vụ đã nhận được.

Sử dụng máy tính ở trên để nhập các giá trị khác nhau và xem chu kỳ vận hành thay đổi linh hoạt. Kết quả sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên dữ liệu bạn có.