Giải thích
Giá trị gia tăng thị trường (MVA) là gì?
Giá trị thị trường gia tăng (MVA) là thước đo tài chính đo lường sự khác biệt giữa giá trị thị trường của một công ty và vốn góp của nhà đầu tư. Nó cho biết một công ty đã tạo ra (hoặc phá hủy) bao nhiêu giá trị cho các cổ đông của mình. MVA dương cho thấy công ty đang tạo ra giá trị vượt quá chi phí vốn, trong khi MVA âm cho thấy công ty không đáp ứng được chi phí vốn.
Cách tính MVA?
Công thức tính MVA là:
MVA = Giá trị thị trường của vốn - Chi phí vốn
Ở đâu:
- MVA — Giá trị gia tăng thị trường
- Giá trị thị trường của vốn — Tổng giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu và nợ của công ty.
- Chi phí vốn — Tổng chi phí vốn, bao gồm cả chi phí vốn cổ phần và chi phí nợ.
Ví dụ:
- Giá trị vốn thị trường: 100.000 USD
- Chi phí vốn: 50.000 USD
Sử dụng công thức:
§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§
Điều này có nghĩa là công ty đã tạo ra giá trị 50.000 USD cho các cổ đông của mình.
Khi nào nên sử dụng Công cụ tính Giá trị Gia tăng Thị trường (MVA)?
- Phân tích đầu tư: Đánh giá hiệu quả hoạt động của một công ty để xác định xem liệu công ty đó có tạo ra giá trị cho các cổ đông hay không.
- Ví dụ: Nhà đầu tư có thể sử dụng MVA để đánh giá xem nên mua, nắm giữ hay bán cổ phiếu của một công ty.
- Tài chính doanh nghiệp: Phân tích hiệu quả quản lý trong việc tạo ra lợi nhuận cao hơn chi phí vốn.
- Ví dụ: Các công ty có thể sử dụng MVA để đo lường sự thành công của các sáng kiến hoặc khoản đầu tư chiến lược.
- Đo lường hiệu suất: Theo dõi những thay đổi về MVA theo thời gian để đánh giá tác động của các quyết định kinh doanh.
- Ví dụ: Giám sát MVA có thể giúp xác định xu hướng tạo ra hoặc phá hủy giá trị.
- Định giá: Sử dụng MVA như một phần của phân tích định giá rộng hơn để hiểu giá trị của công ty.
- Ví dụ: MVA có thể bổ sung cho các phương pháp định giá khác như phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF).
Ví dụ thực tế
- Chiến lược công ty: Một công ty có thể sử dụng công cụ tính MVA để đánh giá tác động của một dự án mới đối với giá trị của cổ đông.
- Ra quyết định của nhà đầu tư: Nhà đầu tư có thể đánh giá MVA để đưa ra quyết định sáng suốt về danh mục đầu tư của mình.
- Đánh giá hiệu suất: Nhóm quản lý có thể sử dụng MVA làm chỉ số hiệu suất chính (KPI) để đánh giá hiệu quả của họ trong việc tạo ra giá trị cho cổ đông.
Sử dụng máy tính ở trên để nhập các giá trị khác nhau và xem MVA thay đổi linh hoạt như thế nào. Kết quả sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên dữ liệu bạn có.
Định nghĩa các thuật ngữ được sử dụng trong Máy tính
- Giá trị vốn thị trường: Tổng giá trị vốn chủ sở hữu và nợ của công ty được xác định bởi thị trường.
- Chi phí vốn: Tỷ suất lợi nhuận mà nhà đầu tư mong đợi từ khoản đầu tư của họ vào công ty, bao gồm cả chi phí vốn và chi phí nợ.
- Giá trị cổ đông: Giá trị mang lại cho cổ đông nhờ khả năng tạo ra lợi nhuận và tăng trưởng của công ty.
Bằng cách hiểu và sử dụng Công cụ tính Giá trị Gia tăng Thị trường (MVA), bạn có thể có được những hiểu biết có giá trị về tình hình tài chính của công ty và khả năng tạo ra giá trị cho các cổ đông của công ty.