Giải thích
Tỷ số truyền là gì?
Tỷ lệ đòn bẩy là một thước đo tài chính so sánh nợ của công ty với vốn chủ sở hữu của nó. Đây là một chỉ số quan trọng về đòn bẩy tài chính và rủi ro. Tỷ lệ đòn bẩy cao hơn cho thấy công ty phụ thuộc nhiều hơn vào vốn vay, điều này có thể làm tăng rủi ro tài chính, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế suy thoái.
Công thức tính tỷ số truyền:
Tỷ số truyền có thể được tính bằng công thức sau:
§§ \text{Gearing Ratio} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§
Ở đâu:
- § \text{Total Debt} § — tổng số nợ mà một công ty có.
- § \text{Equity} § — tổng vốn chủ sở hữu của công ty.
Làm thế nào để sử dụng Công cụ tính tỷ số truyền?
- Nhập Tổng Nợ: Nhập tổng số nợ vào trường được chỉ định. Điều này nên bao gồm tất cả các hình thức nợ, chẳng hạn như các khoản vay, trái phiếu và các nghĩa vụ tài chính khác.
- Ví dụ: Nếu một công ty có khoản vay 10.000 USD và trái phiếu trị giá 5.000 USD thì tổng số nợ sẽ là 15.000 USD.
- Vốn sở hữu đầu vào: Nhập tổng số vốn sở hữu. Điều này thể hiện quyền lợi sở hữu trong công ty, có thể bao gồm cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi và thu nhập giữ lại.
- Ví dụ: Nếu một công ty có 5.000 USD cổ phiếu phổ thông và 2.000 USD lợi nhuận giữ lại thì tổng vốn chủ sở hữu sẽ là 7.000 USD.
- Tính toán: Nhấp vào nút “Tính toán” để xác định tỷ số truyền. Kết quả sẽ cho bạn thấy công ty có bao nhiêu nợ trên mỗi đô la vốn chủ sở hữu.
Khi nào nên sử dụng Máy tính tỷ số truyền?
Phân tích đầu tư: Nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tài chính để đánh giá rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào một công ty. Tỷ số đòn bẩy cao có thể cho thấy rủi ro cao hơn.
Lập kế hoạch tài chính: Các công ty có thể đánh giá cơ cấu tài chính của mình và đưa ra quyết định sáng suốt về khoản vay và tài trợ vốn cổ phần trong tương lai.
Đánh giá tín dụng: Người cho vay có thể sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tài chính để xác định mức độ tin cậy của doanh nghiệp trước khi gia hạn khoản vay.
Phân tích so sánh: So sánh tỷ lệ đòn bẩy tài chính của các công ty khác nhau trong cùng ngành để đánh giá sự ổn định tài chính tương đối.
Ví dụ thực tế
Ví dụ 1: Một công ty có tổng nợ là 20.000 USD và vốn chủ sở hữu là 10.000 USD. Hệ số truyền sẽ được tính như sau: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{20000}{10000} = 2.0 §§ Điều này có nghĩa là công ty có 2 đô la nợ cho mỗi 1 đô la vốn cổ phần.
Ví dụ 2: Nếu một công ty khác có tổng nợ là 5.000 USD và vốn chủ sở hữu là 15.000 USD, tỷ lệ đòn bẩy sẽ là: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{5000}{15000} = 0.33 §§ Điều này cho thấy một cơ cấu tài chính thận trọng hơn và ít phụ thuộc vào nợ hơn.
Điều khoản chính
- Tổng số nợ: Tổng tất cả các nghĩa vụ tài chính mà công ty nợ các bên bên ngoài.
- Vốn chủ sở hữu: Giá trị lợi ích của chủ sở hữu trong công ty, được tính bằng tổng tài sản trừ đi tổng nợ phải trả.
- Đòn bẩy tài chính: Việc sử dụng vốn vay để tăng lợi tức đầu tư tiềm năng.
Sử dụng máy tính ở trên để nhập các giá trị khác nhau và xem tỷ số truyền thay đổi linh hoạt như thế nào. Hiểu tỷ lệ đòn bẩy có thể giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt về đầu tư, lập kế hoạch tài chính và đánh giá rủi ro.