Giải thích

Dòng tiền tự do (FCF) là gì?

Dòng tiền tự do (FCF) là thước đo tài chính đại diện cho tiền mặt do công ty tạo ra sau khi hạch toán chi phí vốn (CapEx). Đây là một chỉ số quan trọng về khả năng tạo ra tiền mặt của công ty và thường được các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Công thức tính dòng tiền tự do:

Công thức tính Dòng tiền tự do là:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

Ở đâu:

  • § FCF § — Dòng tiền miễn phí
  • § Operating Cash Flow § — Tiền mặt được tạo ra từ hoạt động kinh doanh thông thường của công ty.
  • § Capital Expenditures § — Vốn được công ty sử dụng để mua hoặc nâng cấp tài sản vật chất như bất động sản, tòa nhà công nghiệp hoặc thiết bị.

Tại sao dòng tiền miễn phí lại quan trọng?

  1. Quyết định đầu tư: Nhà đầu tư sử dụng FCF để đánh giá khả năng sinh lời và khả năng tạo ra tiền mặt của công ty, số tiền này có thể được sử dụng để chia cổ tức, trả nợ hoặc tái đầu tư vào doanh nghiệp.

  2. Sức khỏe tài chính: FCF dương cho biết công ty có đủ tiền mặt để trang trải chi phí và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng, trong khi FCF âm có thể báo hiệu rắc rối tài chính.

  3. Định giá: FCF thường được sử dụng trong phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) để ước tính giá trị của một công ty.

  4. Đo lường hiệu suất: Các công ty có thể sử dụng FCF để đo lường hiệu quả hoạt động và hiệu quả trong việc quản lý chi tiêu vốn.

Làm cách nào để sử dụng Công cụ tính dòng tiền miễn phí?

  1. Nhập dòng tiền hoạt động: Nhập tổng tiền mặt phát sinh từ hoạt động kinh doanh. Giá trị này sẽ phản ánh dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.

  2. Chi phí vốn đầu vào: Nhập tổng chi phí vốn. Điều này bao gồm tất cả các khoản đầu tư vào tài sản vật chất cần thiết cho hoạt động kinh doanh.

  3. Tính toán: Nhấp vào nút “Tính toán” để xác định Dòng tiền tự do. Kết quả sẽ cho bạn thấy số tiền mặt hiện có sau khi hạch toán chi phí vốn.

  4. Xóa trường: Nếu bạn muốn bắt đầu lại, hãy sử dụng nút “Xóa tất cả các trường” để đặt lại dữ liệu đầu vào.

Ví dụ thực tế

  • Ví dụ 1: Một công ty có dòng tiền hoạt động là 50.000 USD và chi phí vốn là 10.000 USD. Dòng tiền tự do sẽ được tính như sau:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Điều này có nghĩa là công ty có sẵn 40.000 USD để tái đầu tư, chia cổ tức hoặc trả nợ.

  • Ví dụ 2: Nếu một công ty có dòng tiền hoạt động là 30.000 USD và chi phí vốn là 35.000 USD, thì phép tính sẽ là:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Điều này cho thấy Dòng tiền tự do âm là 5.000 USD, cho thấy rằng công ty đang chi nhiều hơn cho đầu tư vốn hơn là tạo ra từ hoạt động.

Điều khoản chính

  • Dòng tiền hoạt động: Tiền được tạo ra từ hoạt động kinh doanh thông thường của công ty, không bao gồm bất kỳ dòng tiền nào từ hoạt động tài chính hoặc đầu tư.

  • Chi tiêu vốn (CapEx): Vốn được công ty sử dụng để mua, nâng cấp và bảo trì các tài sản vật chất như tài sản, tòa nhà và thiết bị.

  • Dòng tiền tự do dương: Cho biết công ty có đủ tiền mặt để trang trải chi phí và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng.

  • Dòng tiền tự do âm: Cho thấy rằng một công ty không tạo ra đủ tiền mặt để trang trải chi phí vốn, điều này có thể dẫn đến khó khăn tài chính.

Sử dụng máy tính ở trên để nhập các giá trị của bạn và xem Dòng tiền tự do thay đổi linh hoạt như thế nào. Hiểu được Dòng tiền tự do của bạn có thể giúp bạn đưa ra các quyết định tài chính sáng suốt và đánh giá tình hình tổng thể của doanh nghiệp bạn.