Giải thích
Tỷ lệ bao phủ phí cố định (FCCR) là gì?
Tỷ lệ bao phủ phí cố định (FCCR) là thước đo tài chính được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính cố định của công ty, chẳng hạn như chi phí lãi vay và thanh toán tiền thuê, cùng với thu nhập trước lãi và thuế (EBIT). FCCR cao hơn cho thấy khả năng chi trả các khoản phí cố định này cao hơn, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư và chủ nợ.
Làm cách nào để tính Tỷ lệ bao phủ phí cố định?
FCCR có thể được tính bằng công thức sau:
Tỷ lệ bao phủ phí cố định (FCCR):
§§ \text{FCCR} = \frac{\text{EBIT} + \text{Fixed Expenses}}{\text{Interest Expenses}} §§
Ở đâu:
- § \text{FCCR} § — Tỷ lệ bao phủ phí cố định
- § \text{EBIT} § — Thu nhập trước lãi và thuế
- § \text{Fixed Expenses} § — Nghĩa vụ tài chính cố định (ví dụ: thanh toán tiền thuê)
- § \text{Interest Expenses} § — Trả lãi nợ
Ví dụ tính toán
Giả sử một công ty có các số liệu tài chính sau:
- EBIT: 10.000 USD
- Chi phí lãi vay: 2.000 USD
- Chi phí cố định: 3.000 USD
Sử dụng công thức, chúng ta có thể tính FCCR:
§§ \text{FCCR} = \frac{10,000 + 3,000}{2,000} = \frac{13,000}{2,000} = 6.5 §§
Điều này có nghĩa là công ty có thể trang trải các khoản phí cố định gấp 6,5 lần bằng thu nhập trước lãi vay và thuế.
Khi nào nên sử dụng Máy tính tỷ lệ bao phủ phí cố định?
- Phân tích tài chính: Các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể sử dụng FCCR để đánh giá tình hình tài chính của công ty và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ cố định của công ty.
- Ví dụ: Đánh giá rủi ro của công ty trước khi đầu tư.
- Đánh giá tín dụng: Người cho vay có thể sử dụng FCCR để xác định mức độ tin cậy của người đi vay.
- Ví dụ: Đánh giá hồ sơ vay vốn dựa trên khả năng trả lãi của công ty.
- Lập kế hoạch kinh doanh: Các công ty có thể sử dụng FCCR để lập kế hoạch cho các nghĩa vụ tài chính trong tương lai và đảm bảo họ có đủ thu nhập để trang trải các nghĩa vụ đó.
- Ví dụ: Chuẩn bị cho việc thanh toán tiền thuê hoặc trả nợ sắp tới.
- Giám sát hiệu suất: Các doanh nghiệp có thể theo dõi FCCR của mình theo thời gian để theo dõi những thay đổi về độ ổn định tài chính của họ.
- Ví dụ: So sánh FCCR qua các năm để đánh giá sự cải thiện hay suy giảm về sức khỏe tài chính.
Ví dụ thực tế
- Tài chính doanh nghiệp: Một công ty có thể sử dụng công cụ tính toán này để xác định xem liệu công ty đó có thể thoải mái đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình hay không trước khi thực hiện các khoản đầu tư mới.
- Khởi nghiệp: Các doanh nghiệp mới có thể đánh giá dự báo tài chính của mình để đảm bảo họ có thể trang trải chi phí cố định khi phát triển.
- Bất động sản: Các công ty quản lý tài sản có thể tính toán FCCR của họ để đảm bảo họ có thể đáp ứng các nghĩa vụ cho thuê từ thu nhập cho thuê.
Định nghĩa các thuật ngữ chính
- EBIT (Thu nhập trước lãi vay và thuế): Thước đo lợi nhuận của một công ty bao gồm tất cả thu nhập và chi phí (ngoại trừ chi phí lãi vay và thuế thu nhập).
- Chi phí cố định: Chi phí thường xuyên, định kỳ không thay đổi theo mức độ sản xuất hoặc bán hàng, chẳng hạn như các khoản thanh toán tiền thuê hoặc tiền thuê.
- Chi phí lãi vay: Chi phí mà đơn vị phải gánh chịu đối với các khoản tiền vay, thường được biểu thị bằng phần trăm của số tiền gốc.
Sử dụng máy tính ở trên để nhập các giá trị khác nhau và xem Tỷ lệ bao phủ phí cố định thay đổi linh hoạt. Kết quả sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên dữ liệu tài chính bạn có.