Giải thích
Định giá doanh nghiệp là gì?
Định giá doanh nghiệp là quá trình xác định giá trị kinh tế của một doanh nghiệp hoặc công ty. Nó cần thiết cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm phân tích đầu tư, mua bán và sáp nhập, báo cáo tài chính và thuế. Việc định giá có thể bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm hiệu quả tài chính của công ty, điều kiện thị trường và xu hướng của ngành.
Làm thế nào để sử dụng Máy tính định giá doanh nghiệp?
Công cụ tính giá trị doanh nghiệp cho phép bạn nhập các số liệu tài chính quan trọng để ước tính giá trị của doanh nghiệp. Các đầu vào chính bao gồm:
- Doanh thu: Tổng thu nhập do doanh nghiệp tạo ra trước khi trừ mọi chi phí.
- Chi phí: Các chi phí phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
- EBIT (Thu nhập trước lãi vay và thuế): Thước đo lợi nhuận của một công ty bao gồm tất cả thu nhập và chi phí (ngoại trừ chi phí lãi vay và chi phí thuế thu nhập).
- Lợi nhuận ròng: Lợi nhuận thực tế sau khi trừ tất cả các chi phí, bao gồm thuế và lãi vay vào tổng doanh thu.
- Tài sản: Tổng nguồn lực mà doanh nghiệp sở hữu có giá trị kinh tế.
- Nợ phải trả: Tổng số nợ và nghĩa vụ của doanh nghiệp.
- Giá trị thị trường của các công ty có thể so sánh: Vốn hóa thị trường của các công ty tương tự trong ngành.
- Tỷ lệ vốn hóa: Tỷ suất lợi nhuận của bất động sản đầu tư dựa trên thu nhập mà tài sản đó dự kiến sẽ tạo ra.
- Tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến: Tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian cụ thể.
Công thức chính
Công cụ tính giá trị doanh nghiệp sử dụng công thức sau để ước tính giá trị doanh nghiệp:
Định giá doanh nghiệp (BV):
§§ BV = \frac{EBIT \times (1 + \text{Growth Rate})}{\text{Capitalization Rate}} §§
Ở đâu:
- § BV § — Định giá doanh nghiệp
- § EBIT § — Thu nhập trước lãi vay và thuế
- § Growth Rate § — Tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến (được biểu thị bằng số thập phân)
- § Capitalization Rate § — Tỷ lệ viết hoa (được biểu thị bằng số thập phân)
Ví dụ tính toán
Giả sử bạn có các số liệu tài chính sau cho một doanh nghiệp:
- EBIT: 50.000 USD
- Tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến: 5% (0,05)
- Tỷ lệ vốn hóa: 10% (0,10)
Sử dụng công thức:
§§ BV = \frac{50000 \times (1 + 0.05)}{0.10} = \frac{50000 \times 1.05}{0.10} = \frac{52500}{0.10} = 525000 §§
Do đó, giá trị doanh nghiệp ước tính sẽ là 525.000 USD.
Khi nào nên sử dụng Máy tính định giá doanh nghiệp?
- Quyết định đầu tư: Đánh giá giá trị của doanh nghiệp trước khi đầu tư.
- Mua bán và Sáp nhập: Xác định giá trị hợp lý của doanh nghiệp trong quá trình mua bán hoặc sáp nhập.
- Báo cáo tài chính: Lập báo cáo tài chính chính xác phản ánh giá trị thực của doanh nghiệp.
- Thuế: Đánh giá giá trị doanh nghiệp vì mục đích tính thuế.
- Lập kế hoạch kinh doanh: Trợ giúp lập kế hoạch và dự báo chiến lược bằng cách hiểu rõ giá trị của doanh nghiệp.
Định nghĩa các thuật ngữ chính
- Doanh thu: Tổng số tiền doanh nghiệp nhận được từ hàng hóa bán ra hoặc dịch vụ cung cấp.
- Chi phí: Các chi phí phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm tiền lương, tiền thuê nhà và các tiện ích.
- EBIT: Thước đo lợi nhuận của công ty không bao gồm chi phí lãi vay và thuế thu nhập.
- Lợi nhuận ròng: Lợi nhuận thực tế sau khi trừ tất cả các chi phí vào tổng doanh thu.
- Tài sản: Tài nguyên thuộc sở hữu của doanh nghiệp có giá trị kinh tế.
- Nợ phải trả: Nghĩa vụ tài chính hoặc các khoản nợ của doanh nghiệp với các bên bên ngoài.
- Giá trị thị trường: Tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành của một công ty, phản ánh nhận thức của thị trường về giá trị của nó.
- Tỷ lệ vốn hóa: Tỷ lệ dùng để chuyển đổi thu nhập thành giá trị, thường được sử dụng trong định giá bất động sản và doanh nghiệp.
- Tốc độ tăng trưởng: Tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty dự kiến theo thời gian.
Sử dụng máy tính ở trên để nhập các giá trị khác nhau và xem giá trị doanh nghiệp thay đổi linh hoạt. Kết quả sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên dữ liệu tài chính bạn có.