Tushuntirish

Moliyaviy leverage koeffitsienti nima?

Moliyaviy leverage koeffitsienti (FLR) moliyaviy ko’rsatkich bo’lib, kompaniya o’z aktivlarini moliyalashtirish uchun qarz mablag’laridan (qarz) foydalanish darajasini o’lchaydi. Bu moliyaviy salomatlik va xavfning muhim ko’rsatkichidir, chunki u o’z mablag’lari bilan solishtirganda kompaniya aktivlarining qancha qismi qarz orqali moliyalashtirilganligini ko’rsatadi.

Formula:

Moliyaviy leverage koeffitsientini quyidagi formula yordamida hisoblash mumkin:

§§ \text{FLR} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Equity}} §§

qayerda:

  • § \text{FLR} § — Moliyaviy leverage nisbati
  • § \text{Total Liabilities} § — Kompaniyaning umumiy qarz miqdori
  • § \text{Total Equity} § — aksiyadorlar tomonidan kompaniyaga investitsiya qilingan kapitalning umumiy miqdori

Nima uchun moliyaviy leverage nisbati muhim?

  1. Xavfni baholash: Yuqori kaldıraç koeffitsienti kompaniyaning o’z kapitaliga nisbatan ko’proq qarzdan foydalanishini ko’rsatadi, bu esa moliyaviy riskni oshirishi mumkin. Investorlar va kreditorlar ko’pincha kompaniyaga investitsiya qilish yoki kredit berish xavfini baholash uchun ushbu nisbatga qarashadi.

  2. Investitsiya qarorlari: Investorlar qanchalik tavakkal qilishga tayyor ekanliklarini aniqlash uchun FLR dan foydalanadilar. Kaldıraç koeffitsienti yuqori bo’lgan kompaniya yuqori daromad keltirishi mumkin, ammo yuqori xavf bilan birga keladi.

  3. Moliyaviy salomatlik: FLR kompaniyaning moliyaviy tuzilishi va uning moliyaviy majburiyatlarini bajarish qobiliyati haqida tushuncha beradi. Pastroq koeffitsient yanada barqaror moliyaviy holatni ko’rsatishi mumkin.

  4. Qiyosiy tahlil: FLR bir sohadagi kompaniyalarni solishtirish uchun ishlatilishi mumkin. Bu investorlarga qaysi kompaniyalar qarzni moliyalashtirishga ko’proq tayanishini tushunishga yordam beradi.

Amaliy misollar

  • Korporativ moliya: Jami majburiyatlari 200 000 AQSh dollari va umumiy kapitali 100 000 AQSh dollari bo‘lgan kompaniya moliyaviy leverage koeffitsientiga ega bo‘ladi:

§§ \text{FLR} = \frac{200,000}{100,000} = 2.0 §§

Bu shuni anglatadiki, har bir dollar kapital uchun kompaniya ikki dollar qarzga ega.

  • Investitsiyalarni baholash: Xuddi shu sektordagi ikkita kompaniyani tahlil qilgan investor A kompaniyasining FLR ko’rsatkichi 1,5, B kompaniyasining FLR ko’rsatkichi 3,0 ekanligini aniqlashi mumkin. Bu shuni ko’rsatadiki, B kompaniyasi A kompaniyasiga qaraganda ko’proq jalb qilingan va potentsial xavfliroqdir.

Moliyaviy kaldıraç nisbati kalkulyatoridan qachon foydalanish kerak?

  1. Investitsiya imkoniyatlarini baholash: Kalkulyatordan potentsial investitsiyalarning moliyaviy imkoniyatlarini baholash uchun foydalaning.
  2. Kompaniya faoliyatini monitoring qilish: Kompaniyaning moliyaviy strategiyasini tushunish uchun vaqt o‘tishi bilan uning kaldıraçidagi o‘zgarishlarni kuzatib boring.
  3. Xavflarni boshqarish: investitsiya portfelingizdagi risklar to‘g‘risida asosli qaror qabul qilish uchun kaldıraç koeffitsientini tahlil qiling.
  4. Qiyosiy tahlil: Qaysi kompaniyalar qarzga ko’proq yoki kamroq bog’liqligini aniqlash uchun turli kompaniyalarning kaldıraç koeffitsientlarini solishtiring.

Asosiy atamalarning ta’riflari

  • Jami majburiyatlar: kompaniyaning kreditorlar oldidagi qarzlari, shu jumladan kreditlar, kreditorlik qarzlari va boshqa qarzlar umumiy summasi.
  • Umumiy o’z kapitali: majburiyatlar chegirib tashlanganidan keyin aksiyadorlarga tegishli bo’lgan sof aktivlarni ifodalovchi kompaniyadagi aktsiyadorlar kapitalining umumiy qiymati.

Yuqoridagi kalkulyatordan jami majburiyatlar va jami kapital uchun qiymatlaringizni kiriting va dinamik ravishda hisoblangan moliyaviy kaldıraç koeffitsientini ko’ring. Bu siz tahlil qilayotgan kompaniyaning moliyaviy tuzilmasi asosida ongli qarorlar qabul qilishingizga yordam beradi.