Tushuntirish

Aksiya boshiga suyultirilgan daromad (EPS) nima?

Aktsiya boshiga suyultirilgan daromad (EPS) moliyaviy ko’rsatkich bo’lib, u barcha konvertatsiya qilinadigan qimmatli qog’ozlar (masalan, optsionlar, varrantlar va konvertatsiya qilinadigan qarzlar) amalga oshirilgan bo’lsa, oddiy aktsiyalarning har bir aktsiyasiga tegishli daromad miqdorini ko’rsatadi. Ushbu ko’rsatkich kompaniyaning rentabelligining yanada konservativ ko’rinishini ta’minlaydi, chunki u aktsiyalarning potentsial suyultirilishini hisobga oladi.

Suyultirilgan EPSni qanday hisoblash mumkin?

Suyultirilgan EPS ni hisoblash formulasi:

Suyultirilgan EPS quyidagicha hisoblanadi:

§§ \text{Diluted EPS} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Total Shares Outstanding} + \text{New Shares Issued}} §§

qayerda:

  • § \text{Diluted EPS} § — har bir aksiya uchun suyultirilgan daromad
  • § \text{Net Income} § — kompaniyaning umumiy foydasi
  • § \text{Total Shares Outstanding} § — hozirda barcha aksiyadorlarga tegishli aksiyalarning umumiy soni
  • § \text{New Shares Issued} § — konvertatsiya qilinadigan qimmatli qogʻozlar orqali chiqarilishi mumkin boʻlgan qoʻshimcha aksiyalar

Misol:

  • Sof daromad (§ \text{Net Income} §): $5 000
  • Toʻlanmagan aksiyalar (§ \text{Total Shares Outstanding} §): 1000
  • Chiqarilgan yangi aksiyalar (§ \text{New Shares Issued} §): 200

Formuladan foydalanish:

§§ \text{Diluted EPS} = \frac{5000}{1000 + 200} = \frac{5000}{1200} \approx 4.17 §§

Shunday qilib, suyultirilgan EPS taxminan 4,17 dollarni tashkil qiladi.

Suyultirilgan EPS Kalkulyatoridan qachon foydalanish kerak?

  1. Investitsiya tahlili: Investorlar investitsiya qarorlarini asosli qabul qilishda yordam berish uchun ularning aktsiya boshiga tushadigan daromadlariga suyultirishning potentsial ta’sirini baholash uchun ushbu kalkulyatordan foydalanishlari mumkin.
  • Misol: aktsiyalarni sotib olishdan oldin kompaniyaning moliyaviy holatini baholash.
  1. Moliyaviy hisobot: Kompaniyalar manfaatdor tomonlarga rentabellik haqida aniqroq ma’lumot berish uchun o’zlarining moliyaviy hisobotlari uchun suyultirilgan EPSni hisoblashlari mumkin.
  • Misol: aktsiyadorlarga choraklik daromadlar to’g’risida hisobot berish.
  1. Qiyosiy tahlil: Tahlilchilar nisbiy samaradorlikni o’lchash uchun turli kompaniyalar yoki tarmoqlar bo’yicha suyultirilgan EPSni solishtirishlari mumkin.
  • Misol: Qaysi foydaliroq ekanligini aniqlash uchun texnologik kompaniyalarning suyultirilgan EPS larini solishtirish.
  1. Baholash ko’rsatkichlari: Suyultirilgan EPS ko’pincha kompaniyaning bahosini aniqlash uchun boshqa ko’rsatkichlar bilan birgalikda ishlatiladi.
  • Misol: Narx-daromad (P/E) nisbatlarini hisoblashda suyultirilgan EPSdan foydalanish.
  1. Xavfni baholash: suyultirilgan EPSni tushunish konvertatsiya qilinadigan qimmatli qog’ozlardan potentsial suyultirish bilan bog’liq xavfni baholashga yordam beradi.
  • Misol: Xodimlarga berilgan aktsiya opsionlarining umumiy daromadga ta’sirini baholash.

Amaliy misollar

  • Korporativ moliya: Agar kompaniya yangi aktsiyalarni chiqarishni yoki mavjud qimmatli qog’ozlarni konvertatsiya qilishni rejalashtirayotgan bo’lsa, ushbu kalkulyatordan har bir aksiya bo’yicha kelajakdagi daromadni loyihalash uchun foydalanishi mumkin.
  • Investitsiya strategiyasi: investor kalkulyatordan aksiya optsionlarini suyultirish ularning investitsiya daromadlariga qanday ta’sir qilishini aniqlashi mumkin.
  • Bozor tahlili: Moliyaviy tahlilchilar bozor tendentsiyalari haqida tushuncha berib, turli sektorlar bo’yicha suyultirilgan EPSni solishtirish uchun kalkulyatordan foydalanishlari mumkin.

Turli qiymatlarni kiritish va suyultirilgan EPS dinamik o’zgarishini ko’rish uchun yuqoridagi kalkulyatordan foydalaning. Natijalar kompaniyaning moliyaviy ma’lumotlariga asoslanib qaror qabul qilishga yordam beradi.

Asosiy atamalarning ta’riflari

  • Sof daromad: Jami daromaddan barcha xarajatlar, soliqlar va xarajatlar chegirib tashlanganidan keyin kompaniyaning umumiy foydasi.
  • Avtoatsiyadagi umumiy aksiyalar: Hozirda barcha aktsiyadorlar, shu jumladan institutsional investorlar va kompaniya insayderlariga tegishli aksiyalarning umumiy soni.
  • Chiqarilgan yangi aksiyalar: konvertatsiya qilinadigan qimmatli qog’ozlar, aksiya optsionlari yoki boshqa moliyaviy vositalarni konvertatsiya qilish yo’li bilan yaratilishi mumkin bo’lgan qo’shimcha aksiyalar.

Ushbu batafsil tushuntirish va kalkulyator kompaniyaning moliyaviy ko’rsatkichlarini baholash uchun muhim ko’rsatkich bo’lgan aktsiya boshiga suyultirilgan daromadni tushunish va hisoblashda yordam beradi.