Enter the operating income value in the selected currency.
Enter the tax rate as a percentage.
Enter the depreciation and amortization value in the selected currency.
Enter the capital expenditures value in the selected currency.
Enter the change in working capital value in the selected currency.
History:

Açıklama

Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı (UFCF) nedir?

Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı (UFCF), bir şirketin mali performansının bir ölçüsüdür ve tüm işletme giderleri ve vergiler ödendikten sonra özsermaye ve borç sahipleri de dahil olmak üzere tüm yatırımcılara ne kadar nakit kaldığını gösterir. Yatırımcılar ve analistler için şirketin sermaye yapısının etkisi olmadan faaliyetlerinden nakit elde etme kabiliyeti hakkında fikir vermesi nedeniyle önemli bir ölçümdür.

Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı nasıl hesaplanır?

UFCF’yi hesaplamak için formül aşağıdaki gibidir:

UFCF = (EBIT × (1 - Vergi Oranı)) + Amortisman - Sermaye Harcaması - İşletme Sermayesindeki Değişim

Neresi:

  • §§ UFCF §§ — Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı
  • §§ EBIT §§ — Faiz ve Vergi Öncesi Kazançlar (Faaliyet Geliri)
  • §§ Tax Rate §§ — Kurumlar vergisi oranı (ondalık sayı olarak ifade edilir)
  • §§ Depreciation §§ — Maddi varlıkların değerindeki azalmayı temsil eden nakit dışı gider
  • §§ CapEx §§ — Bir şirketin fiziksel varlıkları satın almak veya geliştirmek için kullandığı fonlar olan Sermaye Harcamaları
  • §§ Change in Working Capital §§ — Operasyonlara bağlanan nakdi gösteren, dönen varlıklar ve kısa vadeli borçlar arasındaki fark

Örnek Hesaplama

Bir şirketin aşağıdaki finansal verilere sahip olduğunu varsayalım:

  • Faaliyet Geliri (EBIT): 100.000 $
  • Vergi Oranı: %30 (0,30)
  • Amortisman: 20.000 $
  • Sermaye Harcamaları (CapEx): 15.000 $
  • İşletme Sermayesindeki Değişim: 5.000 $

UFCF formülünü kullanarak:

  1. Vergi sonrası FAVÖK’ü hesaplayın:
  • Vergi sonrası FVÖK = FVÖK × (1 - Vergi Oranı) = 100.000 ABD Doları × (1 - 0,30) = 70.000 ABD Doları
  1. Şimdi değerleri UFCF formülüne ekleyin:
  • UFCF = 70.000 ABD Doları + 20.000 ABD Doları - 15.000 ABD Doları - 5.000 ABD Doları
  • UFCF = 70.000 ABD Doları + 20.000 ABD Doları - 15.000 ABD Doları - 5.000 ABD Doları = 70.000 ABD Doları

Böylece, Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı 70.000 Dolardır.

Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı Hesaplayıcı ne zaman kullanılmalı?

  1. Değerleme Analizi: Yatırımcılar, özellikle indirgenmiş nakit akışı (DCF) modellerinde, bir işletmenin değerini değerlendirmek için UFCF’yi kullanabilir.
  2. Finansal Sağlık Değerlendirmesi: Bir şirketin nakit yaratma kabiliyetini, sermaye yapısının etkisi olmadan belirleyin.
  3. Yatırım Kararları: UFCF’yi farklı şirketler veya sektörler arasında karşılaştırarak potansiyel yatırımları değerlendirin.
  4. Performans Takibi: Operasyonel verimliliği ve finansal performansı ölçmek için UFCF’de zaman içindeki değişiklikleri izleyin.
  5. Birleşme ve Satın Almalar: Durum tespiti sürecinde hedef şirketlerin nakit akışı potansiyelini analiz edin.

Tanımlanan Anahtar Terimler

  • FVÖK (Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç): Bir firmanın tüm gelir ve giderlerini (faiz giderleri ve gelir vergisi giderleri hariç) içeren kârının ölçüsüdür.
  • Vergi Oranı: Gelir veya kârın devlet tarafından vergilendirildiği yüzde.
  • Amortisman: Bir maddi duran varlığın maliyetinin, aşınma ve yıpranmayı yansıtacak şekilde faydalı ömrüne dağıtılması.
  • Sermaye Harcamaları (CapEx): Bir şirket tarafından mülk, bina veya ekipman gibi fiziksel varlıkları satın almak, geliştirmek ve sürdürmek için kullanılan fonlar.
  • İşletme Sermayesi: Bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli borçları arasındaki fark olup, işletmenin kısa vadeli likiditesini gösterir.

Pratik Örnekler

  • İşletme Değerlemesi: Bir finansal analist, birleşme veya satın alma sırasında bir şirketin değerini belirlemek için UFCF’yi kullanabilir.
  • Yatırım Analizi: Yatırımcılar, hangi şirketlerin operasyonlarından daha fazla nakit elde ettiğini belirlemek için farklı şirketlerin UFCF’sini karşılaştırabilir.
  • Bütçeleme ve Tahmin: Şirketler, gelecekteki sermaye ihtiyaçlarını planlamak ve büyüme girişimlerini finanse etme yeteneklerini değerlendirmek için UFCF’yi kullanabilir.

Farklı değerler girmek ve Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı değişimini dinamik olarak görmek için yukarıdaki hesap makinesini kullanın. Sonuçlar, sahip olduğunuz finansal verilere dayanarak bilinçli kararlar vermenize yardımcı olacaktır.