Karlılık Endeksi Hesaplayıcı

($)

(Years)

(%)

Açıklama

Karlılık Endeksi nedir?

Kârlılık Endeksi (PI), yatırımcıların ve proje yöneticilerinin bir yatırımın potansiyel kârlılığını değerlendirmesine yardımcı olan önemli bir finansal araçtır. Bir projenin yaratacağı gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerinin, yapılan ilk yatırıma oranı olarak tanımlanır. 1’den büyük bir PI, yatırımın maliyetinden daha fazla değer üretmesinin beklendiğini gösterirken, 1’den küçük bir PI, yatırımın değerli olmayabileceğini gösterir.

Formül:

Kârlılık Endeksi aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

§§ PI = \frac{PV}{I} §§

Neresi:

§ PI § — Kârlılık Endeksi
§ PV § — Gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri
§ I § — İlk Yatırım

Karlılık Endeksi Nasıl Hesaplanır?

İlk Yatırımı Belirleyin (I): Bu, projeyi veya yatırımı başlatmak için gereken peşin maliyettir.
Gelecekteki Nakit Akışlarını Tahmin Edin: Süresi boyunca yatırımdan beklenen nakit girişlerini belirleyin. Bunlar her dönem için (örneğin yıllık) projelendirilmelidir.
İskonto Oranı Seçin: İskonto oranı, sermayenin fırsat maliyetini yansıtır ve gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplamak için kullanılır.
Bugünkü Değeri (PV) Hesaplayın: Gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

§§ PV = \sum_{t=1}^{n} \frac{CF_t}{(1 + r)^t} §§

Neresi:

§ CF_t § — t zamanındaki nakit akışı
§ r § — İndirim oranı
§ n § — Toplam dönem sayısı

Karlılık Endeksini Hesaplayın: Son olarak gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerini ilk yatırıma bölün.

Örnek Hesaplama

İlk Yatırım (I): 10.000 $

Beklenen Nakit Akışları: 1. Yılda 2.000 ABD Doları, 2. Yılda 3.000 ABD Doları, 3. Yılda 4.000 ABD Doları

İskonto Oranı (r): %10

Adım 1: Bugünkü Değeri (PV) Hesaplayın:

Yıl 1: § PV_1 = \frac{2000}{(1 + 0.10)^1} = 1818.18 §
Yıl 2: § PV_2 = \frac{3000}{(1 + 0.10)^2} = 2479.34 §
Yıl 3: § PV_3 = \frac{4000}{(1 + 0.10)^3} = 3005.26 §

Toplam Bugünkü Değer (PV):

§§ PV = 1818.18 + 2479.34 + 3005.26 = 7302.78 §§

2. Adım: Kârlılık Endeksi’ni (PI) hesaplayın:

§§ PI = \frac{7302.78}{10000} = 0.73 §§

Bu örnekte, Kârlılık Endeksi 0,73’tür; bu, PI’nin 1’den küçük olması nedeniyle yatırımın cazip olmayabileceğini gösterir.