Açıklama

Dişli Oranı Nedir?

Dişli oranı, bir şirketin borcunu özsermayesiyle karşılaştıran finansal bir ölçümdür. Finansal kaldıraç ve riskin önemli bir göstergesidir. Daha yüksek bir aktarım oranı, bir şirketin borç alınan fonlara daha bağımlı olduğunu gösterir; bu da özellikle ekonomik kriz zamanlarında finansal riski artırabilir.

Dişli Oranı Formülü:

Dişli oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

§§ \text{Gearing Ratio} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§

Neresi:

  • § \text{Total Debt} § — bir şirketin sahip olduğu toplam borç miktarı.
  • § \text{Equity} § — şirketin toplam özsermayesi.

Dişli Oranı Hesaplayıcısı Nasıl Kullanılır?

  1. Toplam Borç Girin: Belirlenen alana toplam borç tutarını girin. Bu, krediler, tahviller ve diğer mali yükümlülükler gibi her türlü borcu içermelidir.
  • Örnek: Bir şirketin 10.000 $ kredisi ve 5.000 $ tahvili varsa, toplam borç 15.000 $ olur.
  1. Girdi Özsermaye: Toplam özsermaye tutarını girin. Bu, adi hisse senetlerini, imtiyazlı hisse senetlerini ve dağıtılmamış karları içerebilen şirketteki sahiplik payını temsil eder.
  • Örnek: Bir şirketin 5.000 ABD Doları hisse senedi ve 2.000 ABD Doları dağıtılmamış kârı varsa, toplam özsermaye 7.000 ABD Doları olacaktır.
  1. Hesapla: Dişli oranını belirlemek için “Hesapla” düğmesini tıklayın. Sonuç size şirketin her bir dolar özsermayeye karşılık ne kadar borcu olduğunu gösterecektir.

Dişli Oranı Hesaplayıcısı Ne Zaman Kullanılmalı?

  1. Yatırım Analizi: Yatırımcılar, bir şirkete yatırım yapmanın getirdiği riski değerlendirmek için dişli oranını kullanabilir. Yüksek dişli oranı daha yüksek riske işaret edebilir.

  2. Finansal Planlama: Şirketler mali yapılarını değerlendirebilir ve gelecekteki borçlanma ve özsermaye finansmanı konusunda bilinçli kararlar verebilir.

  3. Kredi Değerlendirmesi: Borç verenler, kredi vermeden önce bir işletmenin kredi itibarını belirlemek için dişli oranını kullanabilir.

  4. Karşılaştırmalı Analiz: Göreli finansal istikrarı ölçmek için aynı sektördeki farklı şirketlerin dişli oranlarını karşılaştırın.

Pratik Örnekler

  • Örnek 1: Bir şirketin toplam borcu 20.000$, özsermayesi ise 10.000$‘dır. Dişli oranı şu şekilde hesaplanacaktır: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{20000}{10000} = 2.0 §§ Bu, şirketin her 1 dolarlık özsermayeye karşılık 2 dolarlık borcu olduğu anlamına geliyor.

  • Örnek 2: Başka bir şirketin toplam borcu 5.000 ABD Doları ve özsermayesi 15.000 ABD Doları ise, aktarım oranı şu şekilde olacaktır: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{5000}{15000} = 0.33 §§ Bu, borca ​​daha az bağımlı, daha muhafazakar bir mali yapıya işaret ediyor.

Anahtar Terimler

  • Toplam Borç: Bir şirketin şirket dışı taraflara olan tüm mali yükümlülüklerinin toplamı.
  • Özsermaye: Sahiplerin şirketteki payının, toplam varlıklar eksi toplam yükümlülükler olarak hesaplanan değeri.
  • Finansal Kaldıraç: Potansiyel yatırım getirisini artırmak için borç alınan fonların kullanılması.

Farklı değerler girmek ve dişli oranının dinamik olarak nasıl değiştiğini görmek için yukarıdaki hesap makinesini kullanın. Dişli oranını anlamak, yatırımlar, finansal planlama ve risk değerlendirmesiyle ilgili bilinçli kararlar vermenize yardımcı olabilir.