Açıklama
Mali Sıkıntı Nedir?
Finansal sıkıntı, bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda ortaya çıkar ve bu durum iflasa veya iflasa yol açabilir. Finansal sıkıntının tahmin edilmesi, yatırımcıların, alacaklıların ve yönetimin bilinçli kararlar alması açısından çok önemlidir. Bu hesaplayıcı, bir şirketin mali durumunu değerlendirmek için çeşitli mali oranlar kullanır.
Hesap Makinesinde Kullanılan Temel Finansal Oranlar
- Cari Oran: Bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini dönen varlıklarıyla ödeyebilme gücünü ölçer.
- Formül: §§ \text{Current Ratio} = \frac{\text{Current Assets}}{\text{Current Liabilities}} §§
- Hızlı Oran: Cari orana benzer ancak dönen varlıklardaki envanteri hariç tutarak daha sıkı bir likidite ölçümü sağlar.
- Formül: §§ \text{Quick Ratio} = \frac{\text{Current Assets} - \text{Inventory}}{\text{Current Liabilities}} §§
- Borç Oranı: Şirketin borçla finanse edilen varlıklarının oranını gösterir.
- Formül: §§ \text{Debt Ratio} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Assets}} §§
- Varlık Getirisi (ROA): Bir şirketin kar elde etmek için varlıklarını ne kadar verimli kullandığını ölçer.
- Formül: §§ \text{ROA} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Total Assets}} §§
- Özsermaye Getirisi (ROE): Bir şirketin kazanç artışı sağlamak için yatırımları ne kadar iyi kullandığını gösterir.
- Formül: §§ \text{ROE} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Shareholder’s Equity}} §§
- Varlık Devri: Bir şirketin satış geliri elde etmede varlıklarını kullanma verimliliğini ölçer.
- Formül: §§ \text{Asset Turnover} = \frac{\text{Net Sales}}{\text{Total Assets}} §§
- Faiz Karşılama Oranı: Bir şirketin ödenmemiş borcunun faizini ne kadar kolay ödeyebileceğini gösterir.
- Formül: §§ \text{Interest Coverage} = \frac{\text{EBIT}}{\text{Interest Expense}} §§
Mali Sıkıntı Tahmini Hesaplayıcısı Nasıl Kullanılır
Giriş Değerleri: Sağlanan alanlara her bir mali oran için değer girin. Değerlerin doğru olduğundan ve şirketin mali tablolarını yansıttığından emin olun.
Hesapla: Mali Sıkıntı Puanını hesaplamak için “Hesapla” düğmesini tıklayın. Bu puan şirketin mali durumunu anlamanıza yardımcı olacaktır.
Sonuçları Yorumlayın: Hesap makinesi, girdi oranlarına dayalı olarak bir Mali Sıkıntı Puanı sağlayacaktır. Daha düşük bir puan, daha yüksek bir finansal sıkıntı riskini belirtirken, daha yüksek bir puan, daha iyi bir finansal sağlık anlamına gelir.
Örnek Hesaplama
Bir şirketin aşağıdaki finansal oranlara sahip olduğunu varsayalım:
- Mevcut Oran: 1,5
- Hızlı Oran: 1,2
- Borç Oranı: 0,4
- Varlık Getirisi: 0,05
- Özsermaye Getirisi: 0,1
- Varlık Devri: 0,8
- Faiz Kapsamı: 3
Hesap makinesini kullanarak Mali Sıkıntı Puanı şu şekilde hesaplanacaktır:
§§ \text{Distress Score} = \frac{1.5 + 1.2 + (1 - 0.4) + 0.05 + 0.1 + 0.8 + 3}{7} §§
Bu puan, paydaşların şirketin mali istikrarını değerlendirmesine yardımcı olacaktır.
Mali Sıkıntı Tahmini Hesaplayıcı Ne Zaman Kullanılmalı?
- Yatırım Kararları: Yatırımcılar bu hesaplayıcıyı potansiyel yatırımların mali durumunu değerlendirmek için kullanabilir.
- Kredi Değerlendirmesi: Kredi verenler bir şirkete kredi verme riskini, şirketin mali oranlarına göre değerlendirebilir.
- Yönetim Analizi: Şirket yönetimi finansal zayıf alanları tespit edebilir ve düzeltici önlemler alabilir.
- Pazar Araştırması: Analistler, farklı şirketler veya sektörler arasındaki mali sıkıntı puanlarını karşılaştırabilir.
Pratik Uygulamalar
- Kurumsal Finans: Şirketler bu hesaplayıcıyı zaman içindeki mali durumlarını izlemek ve stratejik kararlar almak için kullanabilir.
- Risk Yönetimi: Finansal kurumlar, işletmelere kredi verirken temerrüt riskini değerlendirebilir.
- Akademik Araştırma: Araştırmacılar çeşitli sektörlerdeki mali sıkıntı eğilimlerini analiz edebilir.
Farklı değerler girmek ve Mali Sıkıntı Puanının dinamik olarak nasıl değiştiğini görmek için yukarıdaki hesap makinesini kullanın. Sonuçlar, analiz ettiğiniz şirketin finansal istikrarı hakkında değerli bilgiler sağlayacaktır.