Açıklama
Hisse Başına Kazanç (EPS) Nedir?
Hisse Başına Kazanç (EPS), bir şirketin hisselerinin her bir hissesi için ne kadar para kazandığını gösteren finansal bir ölçümdür. Bir şirketin karlılığı hakkında fikir vermesi ve sıklıkla aynı sektördeki şirketlerin performansını karşılaştırmak için kullanılması nedeniyle yatırımcılar için çok önemli bir ölçümdür.
EPS nasıl hesaplanır?
EPS aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:
Hisse Başına Kazanç (EPS) şu şekilde hesaplanır:
§§ EPS = \frac{Net\ Income}{Shares\ Outstanding} §§
Neresi:
- § EPS § — Hisse Başına Kazanç
- § Net Income § — Şirketin tüm giderler, vergiler ve maliyetler düşüldükten sonraki toplam karı.
- § Shares Outstanding § — Şu anda hissedarların sahip olduğu toplam hisse senedi sayısı.
Örnek:
Bir şirketin net geliri 100.000 ABD Doları ve 10.000 hisse senedi varsa, EPS şu şekilde hesaplanacaktır:
§§ EPS = \frac{100000}{10000} = 10\text{ USD} §§
Bu, şirketin hisse başına 10 dolar kazandığı anlamına geliyor.
EPS Hesaplayıcı ne zaman kullanılmalı?
- Yatırım Analizi: Yatırımcılar, bir şirketin karlılığını değerlendirmek ve onu aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmak için EPS’yi kullanabilir.
- Örnek: Hangisinin daha karlı olduğunu belirlemek için iki rakip şirketin EPS’sinin karşılaştırılması.
- Finansal Raporlama: Şirketler, EPS’yi mali tablolarında raporlayarak paydaşlar için önemli bir rakam haline getiriyor.
- Örnek: Şirket performansını değerlendirmek için üç aylık kazanç raporlarının incelenmesi.
- Değerleme Metrikleri: EPS, bir hisse senedinin aşırı mı yoksa az mı değerlendiğini belirlemek için genellikle Fiyat-Kazanç (F/K) oranıyla birlikte kullanılır.
- Örnek: Hisse senedi fiyatının EPS’ye bölünmesiyle F/K oranının hesaplanması.
- Performans Takibi: Şirketler, büyüme ve kârlılık eğilimlerini ölçmek için zaman içindeki EPS’lerini takip edebilir.
- Örnek: İş genişlemesini değerlendirmek için yıldan yıla EPS büyümesini analiz etmek.
- Temettü Kararları: Hisse başına kazanç oranı daha yüksek olan şirketlerin hissedarlara temettü dağıtma olasılığı daha yüksek olabileceğinden, EPS temettü politikalarını etkileyebilir.
- Örnek: EPS’si sürekli yüksek olan bir şirket, temettü ödemesini artırmaya karar verebilir.
Pratik örnekler
- Yatırım Kararları: Bir yatırımcı, satın alma işlemi yapmadan önce bir hisse senedinin karlılığını hızlı bir şekilde değerlendirmek için EPS hesaplayıcıyı kullanabilir.
- Şirket Performansı İncelemesi: Bir mali analist, hesap makinesini bir şirketin farklı çeyrekler veya yıllar içindeki performansını değerlendirmek için kullanabilir.
- Karşılaştırmalı Analiz: Bir işletme öğrencisi, bir proje için çeşitli şirketlerin mali durumunu karşılaştırmak amacıyla EPS hesaplayıcıyı kullanabilir.
EPS’nin dinamik olarak nasıl değiştiğini görmek amacıyla net gelir ve ödenmemiş hisseler için farklı değerler girmek üzere yukarıdaki hesap makinesini kullanın. Sonuçlar, şirketin kârlılığına dayalı olarak bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır.
Anahtar Terimlerin Tanımları
- Net Gelir: Bir şirketin toplam gelirinden tüm giderler, vergiler ve masraflar düşüldükten sonraki toplam karı.
- Ödenmemiş Hisse Senedi: Kurumsal yatırımcıların ve şirket içindeki kişilerin sahip olduğu hisseler de dahil olmak üzere, bir şirketin halihazırda hissedarların sahip olduğu hisse senetlerinin toplam sayısı.
EPS hesaplayıcıyı anlayıp kullanarak, bir şirketin mali performansına ilişkin değerli bilgiler edinebilir ve daha bilinçli yatırım seçimleri yapabilirsiniz.