Açıklama

Temettü Ödeme Oranı Nedir?

Temettü ödeme oranı, bir şirketin hissedarlarına temettü şeklinde ödediği kazançların oranını gösteren finansal bir ölçümdür. Bir şirketin temettü politikasının sürdürülebilirliğinin değerlendirilmesine yardımcı olduğundan yatırımcılar için önemli bir göstergedir.

Formül:

Temettü ödeme oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

Ödeme Oranı:

§§ \text{Payout Ratio} = \frac{\text{Total Dividends}}{\text{Net Income}} \times 100 §§

Neresi:

  • § \text{Payout Ratio} § — temettü olarak ödenen kazançların yüzdesi
  • § \text{Total Dividends} § — hissedarlara ödenen toplam temettü tutarı
  • § \text{Net Income} § — şirketin toplam kazancı

Ödeme Oranı Nasıl Hesaplanır?

Ödeme oranını hesaplamak için şirketin net gelirini ve hisse başına temettü miktarını bilmeniz gerekir. Toplam temettü, hisse başına temettü miktarının mevcut hisse sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanabilir.

Adımlar:

  1. Net Geliri Belirleyin: Şirketin tüm giderler ve vergiler düşüldükten sonraki toplam karıdır.
  2. Hisse Başına Temettü Bul: Hissedarlara sahip oldukları her hisse için ödenen para miktarıdır.
  3. Tercih Edilmemiş Hisselerin Belirlenmesi: Bu, halihazırda hissedarların sahip olduğu toplam hisse sayısıdır.
  4. Toplam Temettüleri Hesaplayın: Şu formülü kullanın: §§ \text{Total Dividends} = \text{Dividends Per Share} \times \text{Shares Outstanding} §§
  5. Ödeme Oranını Hesaplayın: Toplam temettüleri ve net geliri ödeme oranı formülüne yazın.

Örnek:

  • Net Gelir (§ \text{Net Income} §): 100.000 $
  • Hisse Başına Temettü (§ \text{Dividends Per Share} §): 2 $
  • Ödenmemiş Hisseler (§ \text{Shares Outstanding} §): 50.000

Toplam Temettü Hesaplanması:

§§ \text{Total Dividends} = 2 \times 50,000 = 100,000 §§

Ödeme Oranının Hesaplanması:

§§ \text{Payout Ratio} = \frac{100,000}{100,000} \times 100 = 100% §§

Temettü Ödeme Oranı Hesaplayıcı Ne Zaman Kullanılmalı?

  1. Yatırım Kararları: Yatırımcılar, bir şirketin kârının makul bir miktarını hissedarlara iade edip etmediğini değerlendirmek için ödeme oranını kullanabilir.
  2. Karşılaştırmalı Analiz: Temettü politikalarını değerlendirmek için aynı sektördeki farklı şirketlerin ödeme oranlarını karşılaştırın.
  3. Finansal Sağlık Değerlendirmesi: Çok yüksek bir ödeme oranı, bir şirketin büyümesine yeterince yeniden yatırım yapmadığını gösterebilir; çok düşük bir oran ise şirketin gelecekteki genişleme için kazançlarını elinde tuttuğunu gösterebilir.
  4. Temettü Sürdürülebilirliği: Bir şirketin kârlarına göre temettülerinin sürdürülebilir olup olmadığını analiz edin.

Anahtar Terimler

  • Net Gelir: Bir şirketin tüm giderler ve vergiler düşüldükten sonraki toplam karı.
  • Hisse Başına Temettü: Hissedarlara sahip oldukları her hisse için ödenen para miktarıdır.
  • Mevcut Hisse Senetleri: Halihazırda hissedarların sahip olduğu toplam hisse sayısıdır.

Pratik Örnekler

  • Yatırımcı Analizi: Bir yatırımcı, bir şirketin temettü ödemelerinin kazançlarına göre sürdürülebilir olup olmadığını belirlemek için bu hesaplayıcıyı kullanabilir.
  • Şirket Değerlendirmesi: Bir finansal analist, aynı sektördeki rakip firmaların temettü politikalarını karşılaştırmak için ödeme oranını kullanabilir.
  • Kişisel Finans: Temettü ödeyen hisse senetlerine yatırım yapmak isteyen kişiler, ödeme oranını kullanarak potansiyel yatırımların çekiciliğini değerlendirebilir.

Farklı değerler girmek ve ödeme oranının dinamik olarak değiştiğini görmek için yukarıdaki hesap makinesini kullanın. Sonuçlar, şirketin mali durumuna göre bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır.