Açıklama

İş Değerlemesi Nedir?

İşletme değerlemesi, bir işletmenin veya şirketin ekonomik değerinin belirlenmesi sürecidir. Yatırım analizi, birleşme ve satın almalar, finansal raporlama ve vergilendirme dahil olmak üzere çeşitli amaçlar için gereklidir. Değerleme, şirketin mali performansı, piyasa koşulları ve sektör eğilimleri dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenebilir.

İş Değerleme Hesaplayıcısı Nasıl Kullanılır?

İş Değerleme Hesaplayıcısı, bir işletmenin değerini tahmin etmek için temel finansal ölçümleri girmenize olanak tanır. Birincil girdiler şunları içerir:

  1. Gelir: İşletmenin herhangi bir gider düşülmeden önce elde ettiği toplam gelir.
  2. Giderler: İşletmenin yürütülmesi sırasında katlanılan maliyetlerdir.
  3. FVÖK (Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç): Bir firmanın tüm gelir ve giderlerini (faiz giderleri ve gelir vergisi giderleri hariç) içeren kârının ölçüsüdür.
  4. Net Kâr: Toplam gelirden vergi ve faiz dahil tüm giderler düşüldükten sonraki fiili kâr.
  5. Varlıklar: İşletmenin sahip olduğu ve ekonomik değeri olan toplam kaynaklar.
  6. Yükümlülükler: İşletmenin toplam borç ve yükümlülükleri.
  7. Karşılaştırılabilir Şirketlerin Piyasa Değeri: Sektördeki benzer şirketlerin piyasa değeri.
  8. Kapitalizasyon Oranı: Yatırım amaçlı gayrimenkulün, gayrimenkulden elde etmesi beklenen gelire dayalı getiri oranıdır.
  9. Öngörülen Gelir Artış Oranı: İşletmenin gelirinin belirli bir dönemde artacağı beklenen oran.

Anahtar Formüller

İş Değerleme Hesaplayıcısı, iş değerlemesini tahmin etmek için aşağıdaki formülü kullanır:

İşletme Değerlemesi (BV):

§§ BV = \frac{EBIT \times (1 + \text{Growth Rate})}{\text{Capitalization Rate}} §§

Neresi:

  • § BV § — İş Değerlemesi
  • § EBIT § — Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç
  • § Growth Rate § — Tahmini Gelir Artış Oranı (ondalık sayı olarak ifade edilir)
  • § Capitalization Rate § — Kapitalizasyon Oranı (ondalık sayı olarak ifade edilir)

Örnek Hesaplama

Bir işletme için aşağıdaki finansal ölçümlere sahip olduğunuzu varsayalım:

  • EBIT: 50.000 $
  • Öngörülen Gelir Artış Oranı: %5 (0,05)
  • Kapitalizasyon Oranı: %10 (0,10)

Formülü kullanarak:

§§ BV = \frac{50000 \times (1 + 0.05)}{0.10} = \frac{50000 \times 1.05}{0.10} = \frac{52500}{0.10} = 525000 §§

Böylece tahmini işletme değerlemesi 525.000 dolar olacaktır.

İş Değerleme Hesaplayıcısı Ne Zaman Kullanılmalı?

  1. Yatırım Kararları: Yatırım yapmadan önce bir işletmenin değerini değerlendirin.
  2. Birleşme ve Satın Almalar: Birleşme veya satın alma sürecinde bir işletmenin gerçeğe uygun değerini belirleyin.
  3. Finansal Raporlama: İşletmenin gerçek değerini yansıtan doğru mali tablolar hazırlayın.
  4. Vergilendirme: Bir işletmenin değerini vergi açısından değerlendirin.
  5. İş Planlama: İşletmenin değerini anlayarak stratejik planlama ve tahminde yardımcı olun.

Anahtar Terimlerin Tanımları

  • Gelir: İşletmenin satılan mallar veya sağlanan hizmetler karşılığında elde ettiği toplam para miktarı.
  • Giderler: Maaşlar, kira ve kamu hizmetleri de dahil olmak üzere işin yürütülmesi sırasında ortaya çıkan maliyetler.
  • EBIT: Faiz ve gelir vergisi giderlerini hariç tutan, bir firmanın karlılığının ölçüsü.
  • Net Kâr: Toplam gelirden tüm giderler düşüldükten sonraki fiili kâr.
  • Varlıklar: İşletmenin sahip olduğu, ekonomik değeri olan kaynaklar.
  • Yükümlülükler: İşletmenin dış taraflara borçlu olduğu mali yükümlülükler veya borçlar.
  • Piyasa Değeri: Bir şirketin tedavüldeki hisse senetlerinin, piyasanın değer algısını yansıtan toplam değeri.
  • Kapitalizasyon Oranı: Geliri değere dönüştürmek için kullanılan ve genellikle gayrimenkul ve iş değerlemesinde kullanılan oran.
  • Büyüme Oranı: Bir şirketin gelirinin zaman içinde artmasının beklendiği oran.

Farklı değerler girmek ve iş değerlemesindeki değişimi dinamik olarak görmek için yukarıdaki hesap makinesini kullanın. Sonuçlar, sahip olduğunuz finansal verilere dayanarak bilinçli kararlar vermenize yardımcı olacaktır.