#Ufafanuzi

Mtiririko wa Pesa Bila malipo (FCF) ni nini?

Mtiririko wa Fedha Bila malipo (FCF) ni kipimo cha fedha ambacho kinawakilisha pesa zinazozalishwa na kampuni baada ya kuhesabu matumizi ya mtaji (CapEx). Ni kiashirio muhimu cha uwezo wa kampuni kuzalisha pesa taslimu na mara nyingi hutumiwa na wawekezaji kutathmini hali ya kifedha ya biashara.

Mfumo wa Mtiririko wa Pesa Bure:

Njia ya kukokotoa Mtiririko wa Pesa Bila Malipo ni:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

wapi:

  • § FCF § - Mtiririko wa Pesa Bila Malipo
  • § Operating Cash Flow § - Pesa inayotokana na shughuli za kawaida za biashara za kampuni.
  • § Capital Expenditures § — Pesa zinazotumiwa na kampuni kupata au kuboresha mali halisi kama vile mali, majengo ya viwanda au vifaa.

Kwa nini Mtiririko wa Pesa Bila Malipo ni Muhimu?

  1. Maamuzi ya Uwekezaji: Wawekezaji hutumia FCF kutathmini faida ya kampuni na uwezo wake wa kuzalisha pesa taslimu, ambazo zinaweza kutumika kwa gawio, ulipaji wa deni au kuwekeza tena katika biashara.

  2. Afya ya Kifedha: FCF chanya inaonyesha kuwa kampuni ina pesa taslimu za kutosha kulipia gharama zake na kuwekeza katika fursa za ukuaji, huku FCF hasi inaweza kuashiria matatizo ya kifedha.

  3. Tathmini: FCF mara nyingi hutumiwa katika uchanganuzi wa punguzo la mtiririko wa pesa (DCF) ili kukadiria thamani ya kampuni.

  4. Kipimo cha Utendaji: Kampuni zinaweza kutumia FCF kupima ufanisi wao wa kiutendaji na ufanisi katika kudhibiti matumizi ya mtaji.

Jinsi ya Kutumia Kikokotoo Bila Malipo cha Mtiririko wa Pesa?

  1. Mtiririko wa Pembejeo ya Uendeshaji wa Pembejeo: Weka jumla ya fedha zinazotokana na shughuli. Thamani hii inapaswa kuonyesha mapato ya pesa kutoka kwa shughuli kuu za biashara za kampuni.

  2. Matumizi ya Mtaji wa Pembejeo: Weka jumla ya matumizi ya mtaji. Hii inajumuisha uwekezaji wote unaofanywa katika mali halisi ambayo ni muhimu kwa shughuli za biashara.

  3. Hesabu: Bofya kitufe cha “Kokotoa” ili kubainisha Mtiririko wa Pesa Bila Malipo. Matokeo yatakuonyesha ni kiasi gani cha fedha kinapatikana baada ya uhasibu kwa matumizi ya mtaji.

  4. Futa Sehemu: Ikiwa unataka kuanza upya, tumia kitufe cha “Futa Sehemu Zote” ili kuweka upya ingizo.

Mifano Vitendo

  • Mfano wa 1: Kampuni ina mtiririko wa pesa wa uendeshaji wa $50,000 na matumizi ya mtaji $10,000. Mtiririko wa Pesa Bila Malipo utahesabiwa kama ifuatavyo:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Hii inamaanisha kuwa kampuni ina $40,000 zinazopatikana kwa kuwekeza tena, gawio, au ulipaji wa deni.

  • Mfano wa 2: Ikiwa kampuni ina mtiririko wa pesa wa uendeshaji wa $30,000 na matumizi ya mtaji ya $35,000, hesabu itakuwa:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Hii inaonyesha Mtiririko hasi wa Pesa Bila Malipo wa $5,000, na kupendekeza kuwa kampuni inatumia zaidi katika uwekezaji wa mtaji kuliko inavyozalisha kutokana na uendeshaji.

Masharti Muhimu

  • Mtiririko wa Pesa za Uendeshaji: Pesa inayotokana na shughuli za kawaida za biashara za kampuni, bila kujumuisha mtiririko wowote wa pesa kutoka kwa shughuli za ufadhili au uwekezaji.

  • Matumizi Mkubwa (CapEx): Fedha zinazotumiwa na kampuni kupata, kuboresha na kudumisha mali halisi kama vile mali, majengo na vifaa.

  • Mtiririko Chanya wa Pesa Bila Malipo: Inaonyesha kuwa kampuni ina pesa taslimu za kutosha kulipia gharama zake na kuwekeza katika fursa za ukuaji.

  • Mtiririko Hasi wa Pesa Bila Malipo: Inapendekeza kuwa kampuni haitoi pesa za kutosha kulipia matumizi yake ya mtaji, jambo ambalo linaweza kusababisha matatizo ya kifedha.

Tumia kikokotoo kilicho hapo juu ili kuingiza thamani zako na uone jinsi Mtiririko wa Pesa Bila malipo unavyobadilika. Kuelewa Mtiririko wako wa Pesa Bila Malipo kunaweza kukusaidia kufanya maamuzi sahihi ya kifedha na kutathmini afya ya jumla ya biashara yako.