Förklaring

Vad är Intrinsic Value?

Egenvärde är ett mått på det verkliga värdet av en aktie, baserat på en analys av dess grunder. Det representerar det uppfattade eller beräknade värdet av en tillgång, i motsats till dess marknadsvärde. Investerare använder egenvärde för att avgöra om en aktie är undervärderad eller övervärderad på marknaden.

Hur beräknar man det inneboende värdet?

Det inneboende värdet av en aktie kan beräknas med följande formel:

Innevärde (IV) beräknas som:

§§ IV = \sum_{t=1}^{n} \frac{EPS \times (1 + g)^t}{(1 + r)^t} + \frac{D}{(1 + r)^n} §§

där:

  • § IV § — aktiens inneboende värde
  • § EPS § — aktuell vinst per aktie (eller aktuell aktiekurs)
  • § g § — förväntad tillväxttakt för intäkterna (som en decimal)
  • § r § — diskonteringsränta (som en decimal)
  • § n § — antal år för prognosen
  • § D § — utdelningar (om någon)

Denna formel summerar nuvärdet av förväntade framtida intäkter och utdelningar, diskonterade tillbaka till nuvärdet med hjälp av diskonteringsräntan.

Beräkningsexempel

Låt oss säga att du har följande ingångar:

  • Aktuell aktiekurs (EPS): $100
  • Förväntad EPS-tillväxt: 10 % (0,10)
  • Rabattpris: 8 % (0,08)
  • Antal år för prognos: 5
  • Utdelning: $2

Med hjälp av formeln skulle du beräkna det inneboende värdet enligt följande:

  1. Beräkna nuvärdet av förväntade intäkter för varje år.
  2. Lägg till nuvärdet av utdelningar vid slutet av prognosperioden.

När ska man använda kalkylatorn för beräkning av egenvärde?

  1. Investeringsbeslut: Bestäm om en aktie är undervärderad eller övervärderad baserat på dess inneboende värde.
  • Exempel: En investerare kan besluta att köpa en aktie om dess inneboende värde är betydligt högre än dess nuvarande marknadspris.
  1. Finansiell analys: Utvärdera den potentiella avkastningen på investeringen för aktier.
  • Exempel: Analysera om en akties pris är motiverat baserat på dess förväntade framtida vinst.
  1. Portföljförvaltning: Bedöm det totala värdet av en aktieportfölj.
  • Exempel: Justering av innehav baserat på det egna värdet av enskilda aktier.
  1. Värderingsjämförelser: Jämför inneboende värden för olika aktier inom samma bransch.
  • Exempel: Identifiera vilka aktier som är mer attraktiva investeringar baserat på deras inneboende värden.
  1. Långsiktig planering: Ta välgrundade beslut om långsiktiga investeringar.
  • Exempel: Planera för pensionering genom att investera i aktier med starka egenvärden.

Praktiska exempel

  • Värdeinvestering: En värdeinvesterare kan använda den här kalkylatorn för att hitta aktier som handlas under sitt inneboende värde, vilket indikerar en potentiell köpmöjlighet.
  • Utdelningsaktier: En investerare som är intresserad av utdelningsbetalande aktier kan använda kalkylatorn för att bedöma om utdelningen motiverar aktiens pris.
  • Marknadsanalys: Analytiker kan använda beräkningar av egenvärde för att ge insikter om marknadstrender och aktieutveckling.

Definitioner av nyckeltermer

  • Earnings Per Share (EPS): Ett företags vinst dividerat med antalet utestående aktier i dess stamaktie. Det indikerar ett företags lönsamhet.
  • Förväntad tillväxttakt (g): Den förväntade takten med vilken ett företags intäkter förväntas växa under en viss period.
  • Discountränta (r): Den kurs som används för att diskontera framtida kassaflöden tillbaka till deras nuvärde. Det speglar risken med investeringen.
  • Utdelning (D): Utbetalningar som görs av ett företag till sina aktieägare, vanligtvis i form av kontanter eller ytterligare aktier.

Använd kalkylatorn ovan för att mata in olika värden och se det inneboende värdet förändras dynamiskt. Resultaten hjälper dig att fatta välgrundade investeringsbeslut baserat på den information du har.