Объяснение

Что такое добавленная рыночная стоимость (MVA)?

Добавленная рыночная стоимость (MVA) — это финансовый показатель, который измеряет разницу между рыночной стоимостью компании и капиталом, внесенным инвесторами. Он показывает, какую ценность компания создала (или уничтожила) для своих акционеров. Положительная MVA предполагает, что компания создает стоимость, превышающую стоимость капитала, а отрицательная MVA указывает на то, что компания не соответствует стоимости капитала.

Как рассчитать МВА?

Формула расчета MVA:

MVA = рыночная стоимость капитала - стоимость капитала

где:

  • MVA — добавленная рыночная стоимость.
  • Рыночная стоимость капитала — общая рыночная стоимость собственного и долгового капитала компании.
  • Стоимость капитала — общая стоимость капитала, которая включает в себя как стоимость собственного капитала, так и стоимость долга.

Пример:

  1. Рыночная стоимость капитала: 100 000 рублей .
  2. Стоимость капитала: 50 000 рублей .

Используя формулу:

§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§

Это означает, что компания создала для своих акционеров 50 000 рублей .

Когда использовать калькулятор рыночной добавленной стоимости (MVA)?

  1. Инвестиционный анализ. Оцените эффективность компании, чтобы определить, создает ли она ценность для своих акционеров.
  • Пример: инвесторы могут использовать MVA, чтобы оценить, стоит ли покупать, удерживать или продавать акции компании.
  1. Корпоративные финансы: анализируйте эффективность управления в получении прибыли, превышающей стоимость капитала.
  • Пример: компании могут использовать MVA для измерения успеха стратегических инициатив или инвестиций.
  1. Измерение производительности. Отслеживайте изменения MVA с течением времени, чтобы оценить влияние бизнес-решений.
  • Пример: Мониторинг MVA может помочь выявить тенденции в создании или уничтожении стоимости.
  1. Оценка. Используйте MVA как часть более широкого оценочного анализа, чтобы понять стоимость компании.
  • Пример: MVA может дополнять другие методы оценки, такие как анализ дисконтированных денежных потоков (DCF).

Практические примеры

  • Корпоративная стратегия: компания может использовать калькулятор MVA, чтобы оценить влияние нового проекта на акционерную стоимость.
  • Принятие решений инвесторами: инвесторы могут оценить MVA, чтобы принимать обоснованные решения относительно своих инвестиционных портфелей.
  • Анализ эффективности. Управленческие команды могут использовать MVA в качестве ключевого показателя эффективности (KPI) для оценки своей эффективности в создании акционерной стоимости.

Используйте калькулятор выше, чтобы ввести различные значения и посмотреть, как MVA динамически изменяется. Результаты помогут вам принять обоснованные решения на основе имеющихся у вас данных.

Определения терминов, используемых в калькуляторе

  • Рыночная стоимость капитала: общая стоимость собственного и долгового капитала компании, определяемая рынком.
  • Стоимость капитала: доходность, которую инвесторы ожидают от своих инвестиций в компанию, включая затраты на акционерный капитал и долг.
  • Акционерная стоимость: стоимость, которую получают акционеры в результате способности компании генерировать прибыль и расти.

Понимая и используя калькулятор рыночной добавленной стоимости (MVA), вы можете получить ценную информацию о финансовом состоянии компании и ее способности создавать ценность для своих акционеров.