Explicație

Ce este evaluarea afacerilor?

Evaluarea afacerii este procesul de determinare a valorii economice a unei afaceri sau a unei companii. Este esențial din diverse motive, inclusiv fuziuni și achiziții, analiză de investiții și raportare financiară. Valoarea unei afaceri poate fi influențată de mai mulți factori, inclusiv veniturile, cheltuielile, activele și condițiile pieței.

Cum se utilizează Calculatorul de evaluare a afacerii?

Calculatorul de evaluare a afacerii vă permite să introduceți valori financiare cheie pentru a estima valoarea unei afaceri. Iată principalele intrări de care veți avea nevoie:

  1. Venit: venitul total generat de companie înainte de deducerea oricăror cheltuieli.
  2. Cheltuieli: Costurile totale suportate în funcționarea afacerii.
  3. Profit net: profitul rămas după ce toate cheltuielile au fost deduse din venituri.
  4. Active: valoarea totală a tot ceea ce deține afacerea.
  5. Datorii: suma totală a datoriilor și obligațiilor pe care compania le datorează.
  6. Valoarea de piață a companiilor comparabile: valoarea de piață a companiilor similare din industrie.
  7. Rata de capitalizare: Rata rentabilității unei investiții, utilizată pentru a estima valoarea unei proprietăți generatoare de venit.
  8. Fluxuri de numerar actualizate: Valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare așteptate din afacere.
  9. Multiplicatori: rapoarte precum preț-câștig (P/E) sau valoarea întreprinderii și câștig înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare (EV/EBITDA) care ajută la evaluare.

Formule cheie

Calculatorul folosește următoarele formule pentru a estima valoarea afacerii:

  1. Calcul valorii afacerii: [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{\text{Net Profit}}{\text{Capitalization Rate}} \right) + \left( \text{Discounted Cash Flows} \times \text{Multipliers} \right) §§

unde:

  • § \text{Business Value} § — valoarea estimată a afacerii
  • § \text{Net Profit} § — profit total după cheltuieli
  • § \text{Capitalization Rate} § — rata de rentabilitate estimată
  • § \text{Discounted Cash Flows} § — valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare
  • § \text{Multipliers} § — multipli de evaluare

Exemplu de calcul

Să presupunem că aveți următoarele valori financiare pentru o companie:

  • Venituri: 500.000 USD
  • Cheltuieli: 300.000 USD
  • Profit net: 200.000 USD
  • Active: 1.000.000 USD
  • Datorii: 400.000 USD
  • Valoarea de piață a companiilor comparabile: 800.000 USD
  • Rata de capitalizare: 10% (0,10)
  • Fluxuri de numerar reduse: 250.000 USD
  • Multiplicatori: 5

Folosind formula: [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{200,000}{0.10} \right) + \left( 250,000 \times 5 \right) = 2,000,000 + 1,250,000 = 3,250,000 §§ ]

Valoarea estimată a afacerii ar fi de 3.250.000 USD.

Când să folosiți Calculatorul de evaluare a afacerii?

  1. Fuziuni și achiziții: Determinați valoarea justă a unei afaceri înainte de vânzare sau fuziune.
  2. Decizii de investiții: Evaluați dacă să investiți într-o afacere pe baza valorii estimate a acesteia.
  3. Raportare financiară: Întocmește situații financiare exacte care reflectă adevărata valoare a afacerii.
  4. Planificarea afacerii: Ajutor în planificarea strategică și prognoză prin înțelegerea valorii afacerii.
  5. Obiective fiscale: Evaluați valoarea unei afaceri pentru raportarea și conformitatea fiscală.

Definițiile termenilor cheie

  • Venit: venitul total generat din operațiunile de afaceri.
  • Cheltuieli: costuri suportate în procesul de obținere a veniturilor.
  • Profit net: suma rămasă după ce toate cheltuielile sunt deduse din venituri.
  • Active: Resurse deținute de companie care au valoare economică.
  • Datorii: Obligații financiare sau datorii datorate de companie.
  • Rata de capitalizare: O rată utilizată pentru a converti venitul în valoare, reflectând riscul investiției.
  • Fluxuri de numerar reduse: fluxuri de numerar viitoare ajustate pentru valoarea în timp a banilor.
  • Multiplicatori: rapoarte utilizate pentru a compara valoarea unei afaceri cu veniturile sau fluxurile sale de numerar.

Utilizați calculatorul de mai sus pentru a introduce valori diferite și pentru a vedea modificarea dinamică a valorii estimate a afacerii. Rezultatele vă vor ajuta să luați decizii informate pe baza datelor financiare pe care le aveți.