Explicație
Ce este fluxul de numerar gratuit (FCF)?
Fluxul de numerar liber (FCF) este o măsură financiară care reprezintă numerarul generat de o companie după contabilizarea cheltuielilor de capital (CapEx). Este un indicator important al capacității unei companii de a genera numerar și este adesea folosit de investitori pentru a evalua sănătatea financiară a unei afaceri.
Formula pentru fluxul de numerar gratuit:
Formula de calcul a fluxului de numerar liber este:
§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§
unde:
- § FCF § — Flux de numerar gratuit
- § Operating Cash Flow § — Numerarul generat din operațiunile normale de afaceri ale companiei.
- § Capital Expenditures § — Fondurile utilizate de o companie pentru a achiziționa sau moderniza active fizice, cum ar fi proprietăți, clădiri industriale sau echipamente.
De ce este important fluxul de numerar gratuit?
Decizii de investiții: Investitorii folosesc FCF pentru a evalua profitabilitatea unei companii și capacitatea acesteia de a genera numerar, care poate fi folosit pentru dividende, rambursarea datoriilor sau reinvestirea în afacere.
Sănătate financiară: Un FCF pozitiv indică faptul că o companie are suficienți numerar pentru a-și acoperi cheltuielile și pentru a investi în oportunități de creștere, în timp ce un FCF negativ poate semnala probleme financiare.
Evaluare: FCF este adesea folosit în analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) pentru a estima valoarea unei companii.
Măsurarea performanței: Companiile pot utiliza FCF pentru a-și măsura eficiența operațională și eficacitatea în gestionarea cheltuielilor de capital.
Cum se utilizează Calculatorul de flux de numerar gratuit?
Intrare Flux de numerar operațional: Introduceți numerarul total generat din operațiuni. Această valoare ar trebui să reflecte intrările de numerar din activitățile de bază ale companiei.
Cheltuieli de capital de intrare: Introduceți cheltuielile de capital totale. Aceasta include toate investițiile făcute în active fizice care sunt necesare pentru operațiunile comerciale.
Calculați: faceți clic pe butonul “Calculați” pentru a determina fluxul de numerar gratuit. Rezultatul vă va arăta cât de mult numerar este disponibil după contabilizarea cheltuielilor de capital.
Ștergeți câmpurile: dacă doriți să începeți de la capăt, utilizați butonul “Șterge toate câmpurile” pentru a reseta intrările.
Exemple practice
- Exemplu 1: O companie are un flux de numerar operațional de 50.000 USD și cheltuieli de capital de 10.000 USD. Fluxul de numerar liber va fi calculat după cum urmează:
§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§
Aceasta înseamnă că compania are 40.000 USD disponibile pentru reinvestire, dividende sau rambursare a datoriilor.
- Exemplu 2: Dacă o companie are un flux de numerar operațional de 30.000 USD și cheltuieli de capital de 35.000 USD, calculul ar fi:
§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§
Acest lucru indică un flux de numerar liber negativ de 5.000 USD, sugerând că compania cheltuiește mai mult pe investiții de capital decât generează din operațiuni.
Termeni cheie
Fluxul de numerar operațional: numerarul generat din operațiunile obișnuite de afaceri ale unei companii, excluzând orice fluxuri de numerar din activitățile de finanțare sau investiții.
Cheltuieli de capital (CapEx): fonduri utilizate de o companie pentru a achiziționa, moderniza și întreține active fizice, cum ar fi proprietăți, clădiri și echipamente.
Flux de numerar liber pozitiv: indică faptul că o companie are suficienți numerar pentru a-și acoperi cheltuielile și pentru a investi în oportunități de creștere.
Flux de numerar liber negativ: sugerează că o companie nu generează suficient numerar pentru a-și acoperi cheltuielile de capital, ceea ce poate duce la dificultăți financiare.
Utilizați calculatorul de mai sus pentru a introduce valorile și pentru a vedea cum se modifică dinamic Fluxul de numerar gratuit. Înțelegerea fluxului de numerar gratuit vă poate ajuta să luați decizii financiare informate și să evaluați starea generală de sănătate a afacerii dvs.