Explicație

Ce este fluxul de numerar gratuit (FCF)?

Fluxul de numerar liber (FCF) este o măsură financiară care reprezintă numerarul generat de o companie după contabilizarea cheltuielilor de capital (CapEx). Este un indicator important al capacității unei companii de a genera numerar și este adesea folosit de investitori pentru a evalua sănătatea financiară a unei afaceri.

Formula pentru fluxul de numerar gratuit:

Formula de calcul a fluxului de numerar liber este:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

unde:

  • § FCF § — Flux de numerar gratuit
  • § Operating Cash Flow § — Numerarul generat din operațiunile normale de afaceri ale companiei.
  • § Capital Expenditures § — Fondurile utilizate de o companie pentru a achiziționa sau moderniza active fizice, cum ar fi proprietăți, clădiri industriale sau echipamente.

De ce este important fluxul de numerar gratuit?

  1. Decizii de investiții: Investitorii folosesc FCF pentru a evalua profitabilitatea unei companii și capacitatea acesteia de a genera numerar, care poate fi folosit pentru dividende, rambursarea datoriilor sau reinvestirea în afacere.

  2. Sănătate financiară: Un FCF pozitiv indică faptul că o companie are suficienți numerar pentru a-și acoperi cheltuielile și pentru a investi în oportunități de creștere, în timp ce un FCF negativ poate semnala probleme financiare.

  3. Evaluare: FCF este adesea folosit în analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) pentru a estima valoarea unei companii.

  4. Măsurarea performanței: Companiile pot utiliza FCF pentru a-și măsura eficiența operațională și eficacitatea în gestionarea cheltuielilor de capital.

Cum se utilizează Calculatorul de flux de numerar gratuit?

  1. Intrare Flux de numerar operațional: Introduceți numerarul total generat din operațiuni. Această valoare ar trebui să reflecte intrările de numerar din activitățile de bază ale companiei.

  2. Cheltuieli de capital de intrare: Introduceți cheltuielile de capital totale. Aceasta include toate investițiile făcute în active fizice care sunt necesare pentru operațiunile comerciale.

  3. Calculați: faceți clic pe butonul “Calculați” pentru a determina fluxul de numerar gratuit. Rezultatul vă va arăta cât de mult numerar este disponibil după contabilizarea cheltuielilor de capital.

  4. Ștergeți câmpurile: dacă doriți să începeți de la capăt, utilizați butonul “Șterge toate câmpurile” pentru a reseta intrările.

Exemple practice

  • Exemplu 1: O companie are un flux de numerar operațional de 50.000 USD și cheltuieli de capital de 10.000 USD. Fluxul de numerar liber va fi calculat după cum urmează:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Aceasta înseamnă că compania are 40.000 USD disponibile pentru reinvestire, dividende sau rambursare a datoriilor.

  • Exemplu 2: Dacă o companie are un flux de numerar operațional de 30.000 USD și cheltuieli de capital de 35.000 USD, calculul ar fi:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Acest lucru indică un flux de numerar liber negativ de 5.000 USD, sugerând că compania cheltuiește mai mult pe investiții de capital decât generează din operațiuni.

Termeni cheie

  • Fluxul de numerar operațional: numerarul generat din operațiunile obișnuite de afaceri ale unei companii, excluzând orice fluxuri de numerar din activitățile de finanțare sau investiții.

  • Cheltuieli de capital (CapEx): fonduri utilizate de o companie pentru a achiziționa, moderniza și întreține active fizice, cum ar fi proprietăți, clădiri și echipamente.

  • Flux de numerar liber pozitiv: indică faptul că o companie are suficienți numerar pentru a-și acoperi cheltuielile și pentru a investi în oportunități de creștere.

  • Flux de numerar liber negativ: sugerează că o companie nu generează suficient numerar pentru a-și acoperi cheltuielile de capital, ceea ce poate duce la dificultăți financiare.

Utilizați calculatorul de mai sus pentru a introduce valorile și pentru a vedea cum se modifică dinamic Fluxul de numerar gratuit. Înțelegerea fluxului de numerar gratuit vă poate ajuta să luați decizii financiare informate și să evaluați starea generală de sănătate a afacerii dvs.