Explicație

Care este raportul de levier financiar?

Raportul de pârghie financiară (FLR) este o măsură financiară care măsoară gradul în care o companie folosește banii împrumutați (datoria) pentru a-și finanța activele. Este un indicator important al sănătății financiare și al riscului, deoarece arată cât de mult din activele companiei sunt finanțate prin datorii în comparație cu capitalul propriu.

Formula:

Raportul de levier financiar poate fi calculat folosind următoarea formulă:

§§ \text{FLR} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Equity}} §§

unde:

  • § \text{FLR} § — Raportul de levier financiar
  • § \text{Total Liabilities} § — Valoarea totală a datoriei pe care o are o companie
  • § \text{Total Equity} § — Valoarea totală a capitalurilor proprii investite în companie de către acționarii acesteia

De ce este important raportul de levier financiar?

  1. Evaluarea riscului: un raport de levier mai mare indică faptul că o companie folosește mai multă datorie în raport cu capitalul propriu, ceea ce poate crește riscul financiar. Investitorii și creditorii se uită adesea la acest raport pentru a evalua riscul investiției sau împrumuturilor unei companii.

  2. Decizii de investiții: Investitorii folosesc FLR pentru a determina cât de mult risc sunt dispuși să-și asume. O companie cu un nivel de levier ridicat poate oferi randamente mai mari, dar vine și cu un risc crescut.

  3. Sănătate financiară: FLR oferă informații despre structura financiară a unei companii și capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile financiare. Un raport mai mic poate indica o poziție financiară mai stabilă.

  4. Analiza comparativă: FLR poate fi utilizat pentru a compara companii din aceeași industrie. Acest lucru îi ajută pe investitori să înțeleagă care companii depind mai mult de finanțarea prin datorii.

Exemple practice

  • Finanțele corporative: O companie cu pasive totale de 200.000 USD și capitalul propriu total de 100.000 USD ar avea un raport de levier financiar de:

§§ \text{FLR} = \frac{200,000}{100,000} = 2.0 §§

Aceasta înseamnă că pentru fiecare dolar de capital propriu, compania are doi dolari de datorie.

  • Evaluarea investiției: un investitor care analizează două companii din același sector poate descoperi că compania A are un FLR de 1,5 și compania B are un FLR de 3,0. Acest lucru sugerează că compania B are un efect de pârghie mai mare și este potențial mai riscantă decât compania A.

Când să folosiți Calculatorul raportului de levier financiar?

  1. Evaluarea oportunităților de investiții: utilizați calculatorul pentru a evalua efectul de levier financiar al investițiilor potențiale.
  2. Monitorizarea performanței companiei: Urmăriți modificările efectului de pârghie ale unei companii de-a lungul timpului pentru a înțelege strategia financiară a acesteia.
  3. Managementul riscului: Analizați rata de levier pentru a lua decizii informate cu privire la expunerea la risc în portofoliul dvs. de investiții.
  4. Analiza comparativă: comparați ratele de levier ale diferitelor companii pentru a identifica care sunt mai mult sau mai puțin dependente de datorii.

Definițiile termenilor cheie

  • Total datorii: suma totală de bani pe care o companie o datorează creditorilor, inclusiv împrumuturi, conturi de plătit și alte datorii.
  • Total capital: Valoarea totală a capitalului propriu dintr-o companie, reprezentând activele nete deținute de acționari după deducerea pasivelor.

Utilizați calculatorul de mai sus pentru a introduce valorile pentru pasivele totale și capitalurile proprii și pentru a vedea rata de levier financiar calculată dinamic. Acest lucru vă va ajuta să luați decizii informate pe baza structurii financiare a companiei pe care o analizați.