Explicație

Ce este evaluarea afacerilor?

Evaluarea afacerii este procesul de determinare a valorii economice a unei afaceri sau a unei companii. Este esențial pentru diverse scopuri, inclusiv analiza investițiilor, fuziuni și achiziții, raportare financiară și impozitare. Evaluarea poate fi influențată de mai mulți factori, inclusiv performanța financiară a companiei, condițiile pieței și tendințele industriei.

Cum se utilizează Calculatorul de evaluare a afacerii?

Calculatorul de evaluare a afacerii vă permite să introduceți valori financiare cheie pentru a estima valoarea unei afaceri. Intrările primare includ:

  1. Venit: venitul total generat de companie înainte de deducerea oricăror cheltuieli.
  2. Cheltuieli: Costurile suportate în funcționarea afacerii.
  3. EBIT (Câștiguri înainte de dobânzi și impozite): O măsură a profitului unei firme care include toate veniturile și cheltuielile (cu excepția cheltuielilor cu dobânzile și impozitul pe profit).
  4. Profit net: profitul real după ce toate cheltuielile, inclusiv impozitele și dobânzile, au fost deduse din veniturile totale.
  5. Active: totalul resurselor deținute de companie care au valoare economică.
  6. Datorii: Totalul datoriilor și obligațiilor întreprinderii.
  7. Valoarea de piață a companiilor comparabile: capitalizarea de piață a companiilor similare din industrie.
  8. Rata de capitalizare: Rata de rentabilitate a unei investiții imobiliare bazată pe venitul pe care se așteaptă să îl genereze proprietatea.
  9. Rata de creștere a veniturilor proiectată: rata estimată la care veniturile companiei vor crește într-o anumită perioadă.

Formule cheie

Calculatorul de evaluare a afacerii folosește următoarea formulă pentru a estima evaluarea afacerii:

Evaluarea afacerii (BV):

§§ BV = \frac{EBIT \times (1 + \text{Growth Rate})}{\text{Capitalization Rate}} §§

unde:

  • § BV § — Evaluarea afacerii
  • § EBIT § — Câștiguri înainte de dobânzi și impozite
  • § Growth Rate § — Rata de creștere a veniturilor proiectată (exprimată ca zecimală)
  • § Capitalization Rate § — Rata de capitalizare (exprimată ca zecimală)

Exemplu de calcul

Să presupunem că aveți următoarele valori financiare pentru o companie:

  • EBIT: 50.000 USD
  • Rata de creștere estimată a veniturilor: 5% (0,05)
  • Rata de capitalizare: 10% (0,10)

Folosind formula:

§§ BV = \frac{50000 \times (1 + 0.05)}{0.10} = \frac{50000 \times 1.05}{0.10} = \frac{52500}{0.10} = 525000 §§

Astfel, evaluarea estimată a afacerii ar fi de 525.000 USD.

Când să folosiți Calculatorul de evaluare a afacerii?

  1. Decizii de investiții: Evaluați valoarea unei afaceri înainte de a face o investiție.
  2. Fuziuni și achiziții: Determinați valoarea justă a unei afaceri în timpul unui proces de fuziune sau achiziție.
  3. Raportare financiară: Întocmește situații financiare exacte care reflectă adevărata valoare a afacerii.
  4. Impozitare: Evaluați valoarea unei afaceri în scopuri fiscale.
  5. Planificarea afacerii: Ajutor în planificarea strategică și prognoză prin înțelegerea valorii afacerii.

Definițiile termenilor cheie

  • Venit: suma totală de bani primită de companie pentru bunurile vândute sau serviciile furnizate.
  • Cheltuieli: costurile suportate în funcționarea afacerii, inclusiv salariile, chiria și utilitățile.
  • EBIT: O măsură a profitabilității unei firme care exclude cheltuielile cu dobânzile și impozitul pe venit.
  • Profit net: profitul real după ce toate cheltuielile au fost deduse din veniturile totale.
  • Active: Resurse deținute de companie care au valoare economică.
  • Datorii: Obligații financiare sau datorii datorate de companie către părți externe.
  • Valoarea de piață: valoarea totală a acțiunilor în circulație ale unei companii, care reflectă percepția pieței asupra valorii sale.
  • Rata de capitalizare: o rată folosită pentru a converti venitul în valoare, folosită adesea în evaluarea imobiliară și a afacerilor.
  • Rata de creștere: rata la care se așteaptă ca veniturile unei companii să crească în timp.

Utilizați calculatorul de mai sus pentru a introduce valori diferite și pentru a vedea cum se schimbă dinamic evaluarea afacerii. Rezultatele vă vor ajuta să luați decizii informate pe baza datelor financiare pe care le aveți.