Explicação

O que é valor presente líquido (VPL)?

O valor presente líquido (VPL) é uma métrica financeira usada para avaliar a lucratividade de um investimento ou projeto. Representa a diferença entre o valor presente das entradas de caixa e o valor presente das saídas de caixa durante um período especificado. O NPV ajuda os investidores e os decisores a avaliar se vale a pena prosseguir com um investimento.

Como calcular o VPL?

O VPL pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

Fórmula VPL:

§§ NPV = \sum_{t=1}^{n} \frac{CF_t}{(1 + r)^t} - C_0 §§

onde:

  • § NPV § — Valor Presente Líquido
  • § CF_t § — Fluxo de caixa no momento t
  • § r § — Taxa de desconto (em decimal)
  • § t § — Período de tempo (1, 2, …, n)
  • § C_0 § — Investimento inicial

Etapas para usar a calculadora VPL

  1. Investimento Inicial: Insira o valor que você planeja investir inicialmente. Esta é uma saída de caixa e deve ser inserida como um valor negativo.
  • Exemplo: Se você investir US$ 1.000, insira 1000.
  1. Fluxos de caixa: Insira os fluxos de caixa esperados para cada período, separados por vírgulas. Estas são as entradas que você espera receber do investimento.
  • Exemplo: Se você espera receber US$ 200 no primeiro ano, US$ 300 no segundo ano e US$ 400 no terceiro ano, insira 200.300.400.
  1. Taxa de desconto: Especifique a taxa de desconto como uma porcentagem. Esta taxa reflete o custo de oportunidade do capital ou a taxa de retorno exigida.
  • Exemplo: Se a taxa de retorno exigida for 10%, insira 10.
  1. Número de Períodos: Indique o número total de períodos (anos) durante os quais ocorrerão os fluxos de caixa.
  • Exemplo: Se você espera fluxos de caixa para 5 anos, insira 5.
  1. Calcular: Clique no botão “Calcular” para calcular o VPL com base nas informações fornecidas.

Exemplo de cálculo

Digamos que você tenha as seguintes entradas:

  • Investimento inicial: $ 1.000
  • Fluxos de caixa: $ 200, $ 300, $ 400
  • Taxa de desconto: 10%
  • Número de períodos: 3

Usando a fórmula do VPL, o cálculo seria:

  1. Valor Presente dos Fluxos de Caixa:
  • Ano 1: ( \frac{200}{(1 + 0,10)^1} = 181,82 )
  • Ano 2: ( \frac{300}{(1 + 0,10)^2} = 247,93 )
  • Ano 3: ( \frac{400}{(1 + 0,10)^3} = 300,53 )

  1. Valor presente total dos fluxos de caixa: ( 181,82 + 247,93 + 300,53 = 730,28 )

  2. Cálculo do VPL: ( VPL = 730,28 - 1000 = -269,72 )

Neste exemplo, o VPL é de -$269,72, indicando que o investimento não atingiria a taxa de retorno exigida.

Quando usar a calculadora VPL?

  1. Decisões de Investimento: Avalie se deve prosseguir com um investimento com base na rentabilidade esperada.
  • Exemplo: Avaliação de um novo projeto ou empreendimento comercial.
  1. Análise Comparativa: Compare diversas oportunidades de investimento para determinar qual delas oferece o melhor retorno.
  • Exemplo: Análise de diferentes projetos com fluxos de caixa e riscos variados.
  1. Planejamento Financeiro: Auxilia no orçamento e na previsão ao compreender o valor dos fluxos de caixa futuros.
  • Exemplo: Planejamento para aposentadoria ou grandes compras.
  1. Avaliação de risco: analise como as mudanças na taxa de desconto ou nos fluxos de caixa afetam o VPL.
  • Exemplo: Avaliar o impacto das mudanças económicas nos retornos dos investimentos.

Termos-chave

  • Fluxo de caixa (FC): o valor líquido de dinheiro transferido para dentro e para fora de uma empresa.
  • Taxa de desconto (r): Taxa de juros utilizada para descontar os fluxos de caixa futuros ao seu valor presente.
  • Investimento inicial (C_0): O custo inicial necessário para iniciar um projeto ou investimento.

Use a calculadora acima para inserir valores diferentes e ver como o VPL muda dinamicamente. Os resultados o ajudarão a tomar decisões informadas com base nos dados financeiros que você possui.