Explicação
O que é valor agregado de mercado (MVA)?
Valor de mercado adicionado (MVA) é uma métrica financeira que mede a diferença entre o valor de mercado de uma empresa e o capital aportado pelos investidores. Indica quanto valor uma empresa criou (ou destruiu) para seus acionistas. Um MVA positivo sugere que a empresa está gerando valor além do custo de capital, enquanto um MVA negativo indica que a empresa não está atendendo ao seu custo de capital.
Como calcular o MVA?
A fórmula para calcular o MVA é:
MVA = Valor de Mercado do Capital – Custo de Capital
onde:
- MVA — Valor agregado de mercado
- Valor de Mercado do Capital — O valor total de mercado do patrimônio líquido e da dívida da empresa.
- Custo de capital — O custo total de capital, que inclui custos de capital próprio e de dívida.
Exemplo:
- Valor de mercado do capital: US$ 100.000
- Custo de capital: US$ 50.000
Usando a fórmula:
§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§
Isso significa que a empresa criou US$ 50.000 em valor para seus acionistas.
Quando usar a Calculadora de Valor Agregado de Mercado (MVA)?
- Análise de Investimentos: Avalie o desempenho de uma empresa para determinar se ela está criando valor para seus acionistas.
- Exemplo: Os investidores podem utilizar o MVA para avaliar se devem comprar, manter ou vender ações de uma empresa.
- Finanças Corporativas: Analise a eficácia da gestão na geração de retornos acima do custo de capital.
- Exemplo: As empresas podem utilizar o MVA para medir o sucesso de iniciativas ou investimentos estratégicos.
- Medição de desempenho: acompanhe as mudanças no MVA ao longo do tempo para avaliar o impacto das decisões de negócios.
- Exemplo: Monitorar o MVA pode ajudar a identificar tendências na criação ou destruição de valor.
- Avaliação: Use o MVA como parte de uma análise de avaliação mais ampla para compreender o valor de uma empresa.
- Exemplo: o MVA pode complementar outros métodos de avaliação, como a análise do Fluxo de Caixa Descontado (FCD).
Exemplos práticos
- Estratégia Corporativa: Uma empresa pode usar a calculadora MVA para avaliar o impacto de um novo projeto no valor para o acionista.
- Tomada de decisão do investidor: Os investidores podem avaliar o MVA para tomar decisões informadas sobre suas carteiras de investimento.
- Avaliações de desempenho: As equipes de gestão podem usar o MVA como um indicador-chave de desempenho (KPI) para avaliar sua eficácia na criação de valor para os acionistas.
Use a calculadora acima para inserir valores diferentes e ver como o MVA muda dinamicamente. Os resultados o ajudarão a tomar decisões informadas com base nos dados que você possui.
Definições dos termos usados na calculadora
- Valor de Mercado do Capital: O valor total do patrimônio líquido e da dívida de uma empresa conforme determinado pelo mercado.
- Custo de capital: A taxa de retorno que os investidores esperam do seu investimento na empresa, que inclui custos de capital e de dívida.
- Valor para o Acionista: O valor entregue aos acionistas como resultado da capacidade da empresa de gerar lucros e crescer.
Ao compreender e utilizar a Calculadora de Valor Agregado de Mercado (MVA), você pode obter informações valiosas sobre a saúde financeira de uma empresa e sua capacidade de criar valor para seus acionistas.