Explicação

O que é valor intrínseco?

O valor intrínseco é uma medida do verdadeiro valor de uma ação, com base na análise dos seus fundamentos. Representa o valor percebido ou calculado de um ativo, em oposição ao seu valor de mercado. Os investidores usam o valor intrínseco para determinar se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada no mercado.

Como calcular o valor intrínseco?

O valor intrínseco de uma ação pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

Valor Intrínseco (IV) é calculado como:

§§ IV = \sum_{t=1}^{n} \frac{EPS \times (1 + g)^t}{(1 + r)^t} + \frac{D}{(1 + r)^n} §§

onde:

  • § IV § — valor intrínseco do estoque
  • § EPS § — lucro atual por ação (ou preço atual das ações)
  • § g § — taxa de crescimento esperada dos lucros (em decimal)
  • § r § — taxa de desconto (em decimal)
  • § n § — número de anos para a previsão
  • § D § — dividendos (se houver)

Esta fórmula soma o valor presente dos lucros e dividendos futuros esperados, descontados ao valor presente utilizando a taxa de desconto.

Exemplo de cálculo

Digamos que você tenha as seguintes entradas:

  • Preço atual das ações (EPS): $ 100
  • Crescimento esperado do lucro por ação: 10% (0,10)
  • Taxa de desconto: 8% (0,08)
  • Número de anos para previsão: 5
  • Dividendos: $ 2

Usando a fórmula, você calcularia o valor intrínseco da seguinte forma:

  1. Calcule o valor presente dos lucros esperados para cada ano.
  2. Some o valor presente dos dividendos no final do período de previsão.

Quando usar a calculadora de cálculo de valor intrínseco?

  1. Decisões de Investimento: Determine se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada com base em seu valor intrínseco.
  • Exemplo: Um investidor pode decidir comprar uma ação se o seu valor intrínseco for significativamente superior ao seu preço atual de mercado.
  1. Análise Financeira: Avalie o retorno potencial do investimento em ações.
  • Exemplo: Analisar se o preço de uma ação é justificado com base nos seus ganhos futuros esperados.
  1. Gerenciamento de portfólio: avalie o valor geral de um portfólio de ações.
  • Exemplo: Ajustar participações com base no valor intrínseco de ações individuais.
  1. Comparações de avaliação: compare valores intrínsecos de diferentes ações dentro do mesmo setor.
  • Exemplo: Identificar quais ações são investimentos mais atrativos com base em seus valores intrínsecos.
  1. Planejamento de longo prazo: tome decisões informadas sobre investimentos de longo prazo.
  • Exemplo: Planear a reforma investindo em ações com fortes valores intrínsecos.

Exemplos práticos

  • Investimento em valor: um investidor em valor pode usar esta calculadora para encontrar ações que estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco, indicando uma potencial oportunidade de compra.
  • Ações com Dividendos: Um investidor interessado em ações que pagam dividendos pode usar a calculadora para avaliar se os dividendos justificam o preço das ações.
  • Análise de Mercado: Os analistas podem usar cálculos de valor intrínseco para fornecer insights sobre tendências de mercado e desempenho das ações.

Definições de termos-chave

  • Lucro por ação (EPS): o lucro de uma empresa dividido pelo número de ações ordinárias em circulação. Indica a lucratividade de uma empresa.
  • Taxa de crescimento esperada (g): A taxa prevista na qual se espera que os lucros de uma empresa cresçam durante um período específico.
  • Taxa de desconto (r): Taxa utilizada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Reflete o risco do investimento.
  • Dividendos (D): Pagamentos feitos por uma empresa aos seus acionistas, geralmente na forma de dinheiro ou ações adicionais.

Use a calculadora acima para inserir valores diferentes e ver o valor intrínseco mudar dinamicamente. Os resultados o ajudarão a tomar decisões de investimento informadas com base nos dados que você possui.