Forklaring

Hva er fri kontantstrøm (FCF)?

Free Cash Flow (FCF) er en finansiell beregning som representerer kontanter generert av et selskap etter regnskap for kapitalutgifter (CapEx). Det er en viktig indikator på et selskaps evne til å generere kontanter og brukes ofte av investorer for å evaluere den økonomiske helsen til en virksomhet.

Formel for gratis kontantstrøm:

Formelen for å beregne gratis kontantstrøm er:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

hvor:

  • § FCF § — Gratis kontantstrøm
  • § Operating Cash Flow § — Kontanter generert fra selskapets normale forretningsdrift.
  • § Capital Expenditures § — Midlene som brukes av et selskap til å anskaffe eller oppgradere fysiske eiendeler som eiendom, industribygninger eller utstyr.

Hvorfor er gratis kontantstrøm viktig?

  1. Investeringsbeslutninger: Investorer bruker FCF for å vurdere et selskaps lønnsomhet og dets evne til å generere kontanter, som kan brukes til utbytte, tilbakebetaling av gjeld eller reinvestering i virksomheten.

  2. Finansiell helse: En positiv FCF indikerer at et selskap har nok kontanter til å dekke sine utgifter og investere i vekstmuligheter, mens en negativ FCF kan signalisere økonomiske problemer.

  3. Verdivurdering: FCF brukes ofte i analyser av diskontert kontantstrøm (DCF) for å estimere verdien av et selskap.

  4. Måling av ytelse: Bedrifter kan bruke FCF til å måle sin operasjonelle effektivitet og effektivitet i å administrere kapitalutgifter.

Hvordan bruke den gratis kontantstrømkalkulatoren?

  1. Innput operasjonell kontantstrøm: Angi total kontantstrøm generert fra operasjoner. Denne verdien skal reflektere kontantstrømmene fra selskapets kjernevirksomhet.

  2. Inngående kapitalutgifter: Angi de totale kapitalutgiftene. Dette inkluderer alle investeringer i fysiske eiendeler som er nødvendige for forretningsdriften.

  3. Beregn: Klikk på “Beregn”-knappen for å bestemme den frie kontantstrømmen. Resultatet vil vise deg hvor mye kontanter som er tilgjengelig etter regnskap for kapitalutgifter.

  4. Tøm felt: Hvis du vil starte på nytt, bruk “Slett alle felt”-knappen for å tilbakestille inngangene.

Praktiske eksempler

  • Eksempel 1: Et selskap har en driftskontantstrøm på $50 000 og kapitalutgifter på $10 000. Den frie kontantstrømmen vil bli beregnet som følger:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Dette betyr at selskapet har $40 000 tilgjengelig for reinvestering, utbytte eller gjeldsnedbetaling.

  • Eksempel 2: Hvis et selskap har en driftskontantstrøm på $30 000 og kapitalutgifter på $35 000, vil beregningen være:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Dette indikerer en negativ fri kontantstrøm på $5 000, noe som tyder på at selskapet bruker mer på kapitalinvesteringer enn det genererer fra driften.

Nøkkelord

  • Operasjonskontantstrøm: Kontantstrøm generert fra et selskaps vanlige forretningsdrift, ekskludert eventuelle kontantstrømmer fra finansierings- eller investeringsaktiviteter.

  • Capital Expenditures (CapEx): Midler som brukes av et selskap til å anskaffe, oppgradere og vedlikeholde fysiske eiendeler som eiendom, bygninger og utstyr.

  • Positiv fri kontantstrøm: Indikerer at et selskap har tilstrekkelig med kontanter til å dekke sine utgifter og investere i vekstmuligheter.

  • Negativ fri kontantstrøm: Antyder at et selskap ikke genererer nok kontanter til å dekke sine kapitalutgifter, noe som kan føre til økonomiske vanskeligheter.

Bruk kalkulatoren ovenfor for å legge inn verdiene dine og se hvordan gratis kontantstrøm endres dynamisk. Å forstå din gratis kontantstrøm kan hjelpe deg med å ta informerte økonomiske beslutninger og vurdere den generelle helsen til virksomheten din.