Forklaring

Hva er den finansielle gearingsratioen?

Financial Leverage Ratio (FLR) er en finansiell beregning som måler i hvilken grad et selskap bruker lånte penger (gjeld) for å finansiere sine eiendeler. Det er en viktig indikator på finansiell helse og risiko, da den viser hvor mye av selskapets eiendeler som er finansiert med gjeld sammenlignet med egenkapital.

Formel:

Den finansielle giringsgraden kan beregnes ved å bruke følgende formel:

§§ \text{FLR} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Equity}} §§

hvor:

  • § \text{FLR} § — Finansiell utnyttelsesgrad
  • § \text{Total Liabilities} § — Det totale gjeldsbeløpet et selskap skylder
  • § \text{Total Equity} § — Den totale mengden egenkapital investert i selskapet av dets aksjonærer

Hvorfor er den økonomiske gearingsgraden viktig?

  1. Risikovurdering: En høyere leverage ratio indikerer at et selskap bruker mer gjeld i forhold til egenkapital, noe som kan øke finansiell risiko. Investorer og kreditorer ser ofte på dette forholdet for å vurdere risikoen ved å investere i eller låne ut til et selskap.

  2. Investeringsbeslutninger: Investorer bruker FLR for å bestemme hvor mye risiko de er villige til å ta. Et selskap med høy gearingsgrad kan tilby høyere avkastning, men kommer også med økt risiko.

  3. Finansiell helse: FLR gir innsikt i et selskaps finansielle struktur og dets evne til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Et lavere forhold kan indikere en mer stabil finansiell stilling.

  4. Komparativ analyse: FLR kan brukes til å sammenligne selskaper innenfor samme bransje. Dette hjelper investorer med å forstå hvilke selskaper som er mer avhengige av gjeldsfinansiering.

Praktiske eksempler

  • Corporate Finance: Et selskap med total forpliktelse på $200 000 og total egenkapital på $100 000 vil ha en finansiell gearingsgrad på:

§§ \text{FLR} = \frac{200,000}{100,000} = 2.0 §§

Dette betyr at for hver dollar med egenkapital har selskapet to dollar med gjeld.

  • Investeringsevaluering: En investor som analyserer to selskaper i samme sektor kan finne at selskap A har en FLR på 1,5 og selskap B har en FLR på 3,0. Dette antyder at selskap B er mer belånt og potensielt mer risikofylt enn selskap A.

Når skal man bruke kalkulatoren for finansiell utnyttelsesgrad?

  1. Vurdere investeringsmuligheter: Bruk kalkulatoren til å vurdere den økonomiske innflytelsen til potensielle investeringer.
  2. Overvåke selskapets ytelse: Spor endringer i et selskaps innflytelse over tid for å forstå dets finansielle strategi.
  3. Risikostyring: Analyser leverage ratio for å ta informerte beslutninger om risikoeksponering i investeringsporteføljen din.
  4. Komparativ analyse: Sammenlign gearingsratene til forskjellige selskaper for å identifisere hvilke som er mer eller mindre avhengige av gjeld.

Definisjoner av nøkkelbegreper

  • Totalt gjeld: Det totale beløpet som et selskap skylder til kreditorer, inkludert lån, leverandørgjeld og annen gjeld.
  • Total egenkapital: Den totale verdien av egenkapitalen i et selskap, som representerer netto eiendeler eid av aksjonærene etter fradrag for gjeld.

Bruk kalkulatoren ovenfor for å legge inn verdiene dine for total forpliktelse og total egenkapital, og se den økonomiske gearingsgraden beregnet dynamisk. Dette vil hjelpe deg med å ta informerte beslutninger basert på den økonomiske strukturen til selskapet du analyserer.