Uitleg

Wat is vrije kasstroom (FCF)?

Vrije kasstroom (FCF) is een financiële maatstaf die het geld vertegenwoordigt dat door een bedrijf wordt gegenereerd na boekhouding van kapitaaluitgaven (CapEx). Het is een belangrijke indicator voor het vermogen van een bedrijf om contant geld te genereren en wordt vaak door beleggers gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen.

Formule voor vrije cashflow:

De formule om de vrije kasstroom te berekenen is:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

waar:

  • § FCF § — Vrije kasstroom
  • § Operating Cash Flow § — Het geld dat wordt gegenereerd uit de normale bedrijfsactiviteiten van het bedrijf.
  • § Capital Expenditures § — Het geld dat door een bedrijf wordt gebruikt om fysieke activa zoals onroerend goed, industriële gebouwen of uitrusting te verwerven of te upgraden.

Waarom is vrije cashflow belangrijk?

  1. Beleggingsbeslissingen: Beleggers gebruiken FCF om de winstgevendheid van een bedrijf te beoordelen en zijn vermogen om contant geld te genereren, dat kan worden gebruikt voor dividenden, terugbetaling van schulden of herinvestering in het bedrijf.

  2. Financiële gezondheid: Een positieve FCF geeft aan dat een bedrijf voldoende contant geld heeft om zijn uitgaven te dekken en te investeren in groeimogelijkheden, terwijl een negatieve FCF op financiële problemen kan duiden.

  3. Waardering: FCF wordt vaak gebruikt in DCF-analyses (Discounted Cash Flow) om de waarde van een bedrijf te schatten.

  4. Prestatiemeting: Bedrijven kunnen FCF gebruiken om hun operationele efficiëntie en effectiviteit bij het beheren van kapitaaluitgaven te meten.

Hoe gebruik ik de gratis cashflowcalculator?

  1. Invoer operationele cashflow: Voer de totale kasstroom in die uit activiteiten is gegenereerd. Deze waarde moet de instroom van kasmiddelen uit de kernactiviteiten van het bedrijf weerspiegelen.

  2. Input kapitaaluitgaven: Voer de totale kapitaaluitgaven in. Hieronder vallen alle investeringen in fysieke activa die nodig zijn voor de bedrijfsvoering.

  3. Bereken: Klik op de knop “Bereken” om de vrije kasstroom te bepalen. Het resultaat laat zien hoeveel contant geld er beschikbaar is nadat de kapitaaluitgaven zijn verantwoord.

  4. Velden wissen: Als u opnieuw wilt beginnen, gebruikt u de knop “Alle velden wissen” om de invoer te resetten.

Praktische voorbeelden

  • Voorbeeld 1: Een bedrijf heeft een operationele cashflow van $50.000 en kapitaaluitgaven van $10.000. De vrije kasstroom zou als volgt worden berekend:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Dit betekent dat het bedrijf $40.000 beschikbaar heeft voor herinvestering, dividenden of terugbetaling van schulden.

  • Voorbeeld 2: Als een bedrijf een operationele cashflow van $30.000 en kapitaaluitgaven van $35.000 heeft, zou de berekening als volgt zijn:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Dit duidt op een negatieve vrije kasstroom van $5.000, wat erop wijst dat het bedrijf meer uitgeeft aan kapitaalinvesteringen dan het genereert uit de bedrijfsactiviteiten.

Sleutelbegrippen

  • Operationele kasstroom: de kasstroom die wordt gegenereerd uit de reguliere bedrijfsactiviteiten van een bedrijf, exclusief eventuele kasstromen uit financierings- of investeringsactiviteiten.

  • Kapitaaluitgaven (CapEx): Fondsen die door een bedrijf worden gebruikt om fysieke activa zoals onroerend goed, gebouwen en uitrusting te verwerven, te upgraden en te onderhouden.

  • Positieve vrije kasstroom: geeft aan dat een bedrijf voldoende contant geld heeft om zijn uitgaven te dekken en te investeren in groeimogelijkheden.

  • Negatieve vrije kasstroom: suggereert dat een bedrijf niet genoeg geld genereert om zijn kapitaaluitgaven te dekken, wat tot financiële problemen kan leiden.

Gebruik de bovenstaande rekenmachine om uw waarden in te voeren en te zien hoe de vrije kasstroom dynamisch verandert. Als u uw vrije kasstroom begrijpt, kunt u weloverwogen financiële beslissingen nemen en de algehele gezondheid van uw bedrijf beoordelen.