Penjelasan

Apakah Nisbah Times Interest Earned (TIE)?

Nisbah Times Interest Earned (TIE), juga dikenali sebagai nisbah perlindungan faedah, ialah metrik kewangan yang digunakan untuk menilai keupayaan syarikat membayar faedah ke atas hutang tertunggaknya. Ia menunjukkan berapa kali syarikat boleh menampung pembayaran faedahnya dengan pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT). Nisbah TIE yang lebih tinggi menunjukkan bahawa syarikat lebih mampu memenuhi obligasi faedahnya, manakala nisbah yang lebih rendah mungkin menunjukkan potensi tekanan kewangan.

Bagaimana untuk mengira Nisbah TIE?

Nisbah TIE boleh dikira menggunakan formula berikut:

Nisbah TIE:

§§ \text{TIE} = \frac{\text{EBIT}}{\text{Interest Expense}} §§

di mana:

  • § \text{TIE} § — Nisbah Kali Diperolehi
  • § \text{EBIT} § — Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai
  • § \text{Interest Expense} § — Jumlah perbelanjaan faedah yang ditanggung oleh syarikat

Contoh Pengiraan

Katakan syarikat mempunyai angka kewangan berikut:

  • Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT): $50,000
  • Perbelanjaan Faedah: $10,000

Dengan menggunakan formula, kita boleh mengira Nisbah TIE:

§§ \text{TIE} = \frac{50,000}{10,000} = 5 §§

Ini bermakna syarikat boleh menampung perbelanjaan faedahnya 5 kali ganda dengan pendapatan sebelum faedah dan cukai.

Bila hendak menggunakan Kalkulator Nisbah TIE?

  1. Menilai Kesihatan Kewangan: Pelabur dan pemiutang boleh menggunakan nisbah TIE untuk menilai keupayaan syarikat untuk memenuhi obligasi hutangnya.
  • Contoh: Pemberi pinjaman mungkin memerlukan nisbah TIE minimum sebelum meluluskan pinjaman.
  1. Analisis Perbandingan: Bandingkan nisbah TIE syarikat yang berbeza dalam industri yang sama untuk mengukur kestabilan kewangan relatif.
  • Contoh: Menganalisis nisbah TIE pesaing untuk mengenal pasti syarikat mana yang lebih baik untuk mengendalikan hutang.
  1. Keputusan Pelaburan: Pelabur boleh menggunakan nisbah TIE sebagai sebahagian daripada analisis mereka untuk menentukan risiko yang berkaitan dengan pelaburan dalam syarikat tertentu.
  • Contoh: Nisbah TIE yang rendah mungkin menghalang pelabur daripada membeli saham dalam syarikat.
  1. Perancangan Kewangan: Syarikat boleh menggunakan nisbah TIE untuk menilai kesihatan kewangan mereka sendiri dan membuat keputusan termaklum mengenai pengurusan hutang.
  • Contoh: Sebuah syarikat mungkin memutuskan untuk mengurangkan hutang jika nisbah TIEnya secara konsisten rendah.

Contoh Praktikal

  • Kewangan Korporat: CFO mungkin menggunakan nisbah TIE untuk menentukan sama ada untuk mengambil hutang tambahan untuk pengembangan atau untuk membayar hutang sedia ada.
  • Analisis Kredit: Penganalisis kredit boleh menilai nisbah TIE syarikat untuk menilai kelayakan kreditnya sebelum mengeluarkan bon.
  • Penyelidikan Pelaburan: Penganalisis mungkin memasukkan nisbah TIE dalam laporan mereka untuk memberikan cerapan tentang kestabilan kewangan syarikat.

Gunakan kalkulator di atas untuk memasukkan nilai yang berbeza untuk EBIT dan perbelanjaan faedah untuk melihat bagaimana nisbah TIE berubah secara dinamik. Hasilnya akan membantu anda membuat keputusan termaklum berdasarkan keupayaan syarikat untuk memenuhi obligasi hutangnya.

Definisi Istilah Utama

  • Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT): Ukuran keuntungan firma yang merangkumi semua pendapatan dan perbelanjaan (kecuali perbelanjaan faedah dan perbelanjaan cukai pendapatan).
  • Perbelanjaan Faedah: Kos yang ditanggung oleh entiti untuk dana yang dipinjam, biasanya dinyatakan sebagai peratusan daripada jumlah prinsipal.

Dengan memahami nisbah TIE dan menggunakan kalkulator, anda boleh memperoleh pandangan berharga tentang kesihatan kewangan syarikat dan keupayaannya untuk mengurus hutang dengan berkesan.