Penjelasan

Apakah Aliran Tunai Percuma (FCF)?

Aliran Tunai Percuma (FCF) ialah metrik kewangan yang mewakili tunai yang dijana oleh syarikat selepas mengambil kira perbelanjaan modal (CapEx). Ia adalah penunjuk penting keupayaan syarikat untuk menjana tunai dan sering digunakan oleh pelabur untuk menilai kesihatan kewangan perniagaan.

Formula Aliran Tunai Percuma:

Formula untuk mengira Aliran Tunai Percuma ialah:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

di mana:

  • § FCF § — Aliran Tunai Percuma
  • § Operating Cash Flow § — Wang tunai yang dijana daripada operasi perniagaan biasa syarikat.
  • § Capital Expenditures § — Dana yang digunakan oleh syarikat untuk memperoleh atau menaik taraf aset fizikal seperti hartanah, bangunan perindustrian atau peralatan.

Mengapa Aliran Tunai Percuma Penting?

  1. Keputusan Pelaburan: Pelabur menggunakan FCF untuk menilai keuntungan syarikat dan keupayaannya menjana tunai, yang boleh digunakan untuk dividen, pembayaran balik hutang atau pelaburan semula dalam perniagaan.

  2. Kesihatan Kewangan: FCF positif menunjukkan bahawa syarikat mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk menampung perbelanjaannya dan melabur dalam peluang pertumbuhan, manakala FCF negatif mungkin menandakan masalah kewangan.

  3. Penilaian: FCF sering digunakan dalam analisis aliran tunai terdiskaun (DCF) untuk menganggarkan nilai syarikat.

  4. Pengukuran Prestasi: Syarikat boleh menggunakan FCF untuk mengukur kecekapan dan keberkesanan operasi mereka dalam menguruskan perbelanjaan modal.

Bagaimana Menggunakan Kalkulator Aliran Tunai Percuma?

  1. Input Aliran Tunai Operasi: Masukkan jumlah tunai yang dijana daripada operasi. Nilai ini harus mencerminkan aliran masuk tunai daripada aktiviti perniagaan teras syarikat.

  2. Input Perbelanjaan Modal: Masukkan jumlah perbelanjaan modal. Ini termasuk semua pelaburan yang dibuat dalam aset fizikal yang diperlukan untuk operasi perniagaan.

  3. Kira: Klik butang “Kira” untuk menentukan Aliran Tunai Percuma. Hasilnya akan menunjukkan kepada anda berapa banyak wang tunai yang ada selepas mengambil kira perbelanjaan modal.

  4. Kosongkan Medan: Jika anda ingin memulakan semula, gunakan butang “Kosongkan Semua Medan” untuk menetapkan semula input.

Contoh Praktikal

  • Contoh 1: Sebuah syarikat mempunyai aliran tunai operasi sebanyak $50,000 dan perbelanjaan modal sebanyak $10,000. Aliran Tunai Percuma akan dikira seperti berikut:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Ini bermakna syarikat mempunyai $40,000 tersedia untuk pelaburan semula, dividen atau pembayaran balik hutang.

  • Contoh 2: Jika syarikat mempunyai aliran tunai operasi sebanyak $30,000 dan perbelanjaan modal sebanyak $35,000, pengiraannya ialah:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Ini menunjukkan Aliran Tunai Percuma negatif sebanyak $5,000, menunjukkan bahawa syarikat membelanjakan lebih banyak untuk pelaburan modal daripada yang dijana daripada operasi.

Syarat Utama

  • Aliran Tunai Operasi: Tunai yang dijana daripada operasi perniagaan biasa syarikat, tidak termasuk sebarang aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan atau pelaburan.

  • Perbelanjaan Modal (CapEx): Dana yang digunakan oleh syarikat untuk memperoleh, menaik taraf dan menyelenggara aset fizikal seperti harta, bangunan dan peralatan.

  • Aliran Tunai Percuma Positif: Menunjukkan bahawa syarikat mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk menampung perbelanjaannya dan melabur dalam peluang pertumbuhan.

  • Aliran Tunai Percuma Negatif: Mencadangkan bahawa syarikat tidak menjana wang tunai yang mencukupi untuk menampung perbelanjaan modalnya, yang mungkin membawa kepada masalah kewangan.

Gunakan kalkulator di atas untuk memasukkan nilai anda dan lihat bagaimana Aliran Tunai Percuma berubah secara dinamik. Memahami Aliran Tunai Percuma anda boleh membantu anda membuat keputusan kewangan termaklum dan menilai kesihatan keseluruhan perniagaan anda.