Penjelasan

Apakah itu Penilaian Perniagaan?

Penilaian perniagaan ialah proses menentukan nilai ekonomi sesebuah perniagaan atau syarikat. Ia adalah penting untuk pelbagai tujuan, termasuk analisis pelaburan, penggabungan dan pengambilalihan, pelaporan kewangan dan percukaian. Penilaian boleh dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk prestasi kewangan syarikat, keadaan pasaran dan trend industri.

Bagaimana Menggunakan Kalkulator Penilaian Perniagaan?

Kalkulator Penilaian Perniagaan membolehkan anda memasukkan metrik kewangan utama untuk menganggarkan nilai perniagaan. Input utama termasuk:

  1. Hasil: Jumlah pendapatan yang dijana oleh perniagaan sebelum sebarang perbelanjaan ditolak.
  2. Perbelanjaan: Kos yang ditanggung dalam operasi perniagaan.
  3. EBIT (Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai): Ukuran keuntungan firma yang merangkumi semua pendapatan dan perbelanjaan (kecuali perbelanjaan faedah dan perbelanjaan cukai pendapatan).
  4. Keuntungan Bersih: Keuntungan sebenar selepas semua perbelanjaan, termasuk cukai dan faedah, telah ditolak daripada jumlah hasil.
  5. Aset: Jumlah sumber yang dimiliki oleh perniagaan yang mempunyai nilai ekonomi.
  6. Liabiliti: Jumlah hutang dan obligasi perniagaan.
  7. Nilai Pasaran Syarikat Setanding: Permodalan pasaran syarikat serupa dalam industri.
  8. Kadar Permodalan: Kadar pulangan ke atas hartanah pelaburan berdasarkan pendapatan yang dijangka akan dijana oleh hartanah tersebut.
  9. Unjuran Kadar Pertumbuhan Hasil: Kadar jangkaan di mana hasil perniagaan akan berkembang dalam tempoh tertentu.

Formula Utama

Kalkulator Penilaian Perniagaan menggunakan formula berikut untuk menganggarkan penilaian perniagaan:

Penilaian Perniagaan (BV):

§§ BV = \frac{EBIT \times (1 + \text{Growth Rate})}{\text{Capitalization Rate}} §§

di mana:

  • § BV § — Penilaian Perniagaan
  • § EBIT § — Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai
  • § Growth Rate § — Unjuran Kadar Pertumbuhan Hasil (dinyatakan sebagai perpuluhan)
  • § Capitalization Rate § — Kadar Huruf Besar (dinyatakan sebagai perpuluhan)

Contoh Pengiraan

Katakan anda mempunyai metrik kewangan berikut untuk perniagaan:

  • EBIT: $50,000
  • Unjuran Kadar Pertumbuhan Hasil: 5% (0.05)
  • Kadar Permodalan: 10% (0.10)

Menggunakan formula:

§§ BV = \frac{50000 \times (1 + 0.05)}{0.10} = \frac{50000 \times 1.05}{0.10} = \frac{52500}{0.10} = 525000 §§

Oleh itu, anggaran penilaian perniagaan ialah $525,000.

Bila hendak menggunakan Kalkulator Penilaian Perniagaan?

  1. Keputusan Pelaburan: Nilaikan nilai perniagaan sebelum membuat pelaburan.
  2. Penggabungan dan Pengambilalihan: Tentukan nilai saksama perniagaan semasa proses penggabungan atau pengambilalihan.
  3. Pelaporan Kewangan: Sediakan penyata kewangan tepat yang menggambarkan nilai sebenar perniagaan.
  4. Percukaian: Menilai nilai perniagaan untuk tujuan cukai.
  5. Perancangan Perniagaan: Membantu dalam perancangan strategik dan ramalan dengan memahami nilai perniagaan.

Definisi Istilah Utama

  • Hasil: Jumlah wang yang diterima oleh perniagaan untuk barangan yang dijual atau perkhidmatan yang disediakan.
  • Perbelanjaan: Kos yang ditanggung dalam operasi perniagaan, termasuk gaji, sewa dan utiliti.
  • EBIT: Ukuran keuntungan firma yang tidak termasuk perbelanjaan faedah dan cukai pendapatan.
  • Keuntungan Bersih: Keuntungan sebenar selepas semua perbelanjaan ditolak daripada jumlah hasil.
  • Aset: Sumber yang dimiliki oleh perniagaan yang mempunyai nilai ekonomi.
  • Liabiliti: Kewajipan kewangan atau hutang yang terhutang oleh perniagaan kepada pihak luar.
  • Nilai Pasaran: Jumlah nilai saham tertunggak syarikat, mencerminkan persepsi pasaran terhadap nilainya.
  • Kadar Permodalan: Kadar yang digunakan untuk menukar pendapatan kepada nilai, selalunya digunakan dalam penilaian hartanah dan perniagaan.
  • Kadar Pertumbuhan: Kadar hasil syarikat dijangka berkembang dari semasa ke semasa.

Gunakan kalkulator di atas untuk memasukkan nilai yang berbeza dan melihat penilaian perniagaan berubah secara dinamik. Hasilnya akan membantu anda membuat keputusan termaklum berdasarkan data kewangan yang anda miliki.