Тайлбар

Үнэлгээний харьцаа гэж юу вэ?

Үнэлгээний харьцаа нь компанийн санхүүгийн гүйцэтгэл, ашиг орлого, ногдол ашиг, өөрийн хөрөнгө, өртэй харьцуулсан үнэ цэнийг үнэлэхэд ашигладаг санхүүгийн хэмжүүр юм. Эдгээр харьцаанууд нь компани хэр сайн ажиллаж байгаа талаар ойлголт өгч, хөрөнгө оруулагчдад мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тусалдаг.

Үнэлгээний үндсэн харьцааг тооцоолсон

  1. P/E харьцаа (Үнэ ашгийн харьцаа):
  • ** Томъёо**: §§ P/E = \frac{\text{Market Price per Share}}{\text{Earnings per Share (EPS)}} §§
  • Энэ харьцаа нь хөрөнгө оруулагчид нэг долларын орлогод хэр их мөнгө төлөхөд бэлэн байгааг харуулж байна. P/E харьцаа өндөр байгаа нь зах зээл ирээдүйн өсөлтийг хүлээж байгааг харуулж магадгүй юм.
  1. Ногдол ашгийн орлого:
  • ** Томъёо**: §§ \text{Dividend Yield} = \frac{\text{Dividends per Share}}{\text{Market Price per Share}} \times 100 §§
  • Энэ харьцаа нь тухайн компани хувьцааныхаа үнэтэй харьцуулахад жил бүр хэдэн төгрөгийн ногдол ашиг төлж байгааг харуулдаг. Үүнийг хувиар илэрхийлнэ.
  1. ROE (Өөрийн хөрөнгийн өгөөж):
  • ** Томъёо**: §§ ROE = \frac{\text{Net Income}}{\text{Equity}} \times 100 §§
  • Энэ харьцаа нь хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан мөнгөөр ​​компани хэр их ашиг олж байгааг илчлэх замаар компанийн ашигт ажиллагааг хэмждэг.
  1. Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа:
  • ** Томъёо**: §§ \text{Debt to Equity} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§
  • Энэ харьцаа нь компанийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд зарцуулсан хувь нийлүүлэгчдийн өөрийн хөрөнгө болон өрийн харьцангуй хувийг илэрхийлдэг. Илүү өндөр харьцаа нь илүү эрсдэлтэй болохыг харуулж байна.
  1. Орлого ба өөрийн хөрөнгийн харьцаа:
  • ** Томъёо**: §§ \text{Revenue to Equity} = \frac{\text{Revenue}}{\text{Equity}} §§
  • Энэ харьцаа нь компани орлого бүрдүүлэхийн тулд өөрийн хөрөнгөө хэр үр дүнтэй ашиглаж байгааг хэмждэг.

Үнэлгээний харьцааны тооцоолуурыг хэзээ ашиглах вэ?

  1. Хөрөнгө оруулалтын шинжилгээ: Янз бүрийн компаниудын үнэлгээний харьцааг харьцуулан боломжит хөрөнгө оруулалтыг үнэлнэ.
  • Жишээ нь: Дутуу үнэлэгдсэн хувьцааг тодорхойлохын тулд нэг салбарын компаниудын P/E харьцаанд дүн шинжилгээ хийх.
  1. Санхүүгийн гүйцэтгэлийн үнэлгээ: Компанийн санхүүгийн эрүүл мэнд, үйл ажиллагааны үр ашгийг үнэлэх.
  • Жишээ нь: Компани ашиг олохын тулд өөрийн хөрөнгөө хэр үр дүнтэй ашиглаж байгааг тодорхойлохын тулд ROE-г шалгах.
  1. Ногдол ашгийн хөрөнгө оруулалтын стратеги: Орлого төвлөрсөн хөрөнгө оруулалтын стратегийн хувьд сонирхол татахуйц ногдол ашгийн өгөөжтэй компаниудыг тодорхойлох.
  • Жишээ: Ногдол ашгийн орлогын хамгийн сайн сонголтыг олохын тулд янз бүрийн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөжийг харьцуулах.
  1. Эрсдэлийн үнэлгээ: Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаагаар дамжуулан компанийн санхүүгийн хөшүүргийг ойлгох.
  • Жишээ нь: Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө компанийн хөрөнгийн бүтэцтэй холбоотой эрсдэлийг үнэлэх.
  1. Харьцуулсан шинжилгээ: Үнэлгээний харьцааг өөр өөр хугацаанд эсвэл салбарын жишиг үзүүлэлттэй харьцуул.
  • Жишээ нь: Гүйцэтгэлийн чиг хандлагыг үнэлэхийн тулд компанийн үнэлгээний харьцаанд хэдэн улирлын туршид гарсан өөрчлөлтийг хянах.

Практик жишээнүүд

  • Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр: Хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулах эсэхээ шийдэхийн тулд технологийн компанийн өрсөлдөгчидтэй харьцуулахад P/E харьцааг тооцоолохын тулд тооцоолуур ашиглаж болно.
  • Ногдол ашгийн стратеги: Тэтгэвэр авагч нь орлогын тогтмол урсгалыг хангах хувьцааг олохын тулд ногдол ашгийн өгөөжийн тооцоог ашиглаж болно.
  • Санхүүгийн эрүүл мэндийн үзлэг: Санхүүгийн шинжээч нь зөвлөмж гаргахын өмнө компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэхийн тулд компанийн ROE болон өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцааг үнэлж болно.

Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулж, үнэлгээний харьцаа динамикаар өөрчлөгдөж байгааг харна уу. Үр дүн нь танд байгаа санхүүгийн мэдээлэлд үндэслэн мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тусална.

Гол нэр томъёоны тодорхойлолт

  • Хувьцааны зах зээлийн үнэ: Тухайн хувьцааг зах зээл дээр худалдаж авах, худалдах үнэ.
  • Хувьцааны ашиг (EPS): Компанийн ашгийн энгийн хувьцааны үлдэгдэл хувьцаа бүрт хуваарилсан хэсэг.
  • Хувьцааны ногдол ашгийн хэмжээ: Компаниас олгосон ногдол ашгийн нийт дүнг гүйлгээнд байгаа хувьцааны тоонд хуваана.
  • Цэвэр орлого: Нийт орлогоос бүх зардал, татварыг хасч тооцсон компанийн нийт ашиг.
  • Өмч: Нийт хөрөнгөөс нийт өр төлбөрийг хасч тооцсон компанийн эздийн сонирхлын үнэ цэнэ.
  • Нийт өр: Компанийн зээлдүүлэгчид төлөх богино болон урт хугацааны бүх өр төлбөрийн нийлбэр.
  • Орлого: Бараа, үйлчилгээний борлуулалтаас аливаа зардлыг хасахаас өмнө олсон нийт орлого.

Энэхүү дэлгэрэнгүй тайлбар болон тооцоолуур нь компанийн санхүүгийн гүйцэтгэлийг үр дүнтэй үнэлэхэд тань туслах болно.