Тайлбар
Үлдэгдэл орлого гэж юу вэ?
Үлдэгдэл орлого гэдэг нь нийт орлогоос бүх зардлыг хассаны дараа үлдэх орлогын хэмжээг хэлнэ. Энэ нь хөрөнгө оруулалт эсвэл бизнесийн ашигт ажиллагааг үнэлэх чухал хэмжүүр юм. Үлдэгдэл орлогоо ойлгох нь санхүүгийн үндэслэлтэй шийдвэр гаргах, хөрөнгө оруулалтын үр дүнг үнэлэхэд тусална.
Үлдэгдэл орлогыг хэрхэн тооцох вэ?
Үлдэгдэл орлогыг тооцоолох томъёо нь дараах байдалтай байна.
Үлдэгдэл орлогыг (RI) тооцоолно:
§§ RI = (Total Return) - (Total Expenses) §§
Хаана:
- § RI § — Үлдэгдэл орлого
- § Total Return § — Тодорхой хугацаанд хөрөнгө оруулалтаас олсон нийт дүн
- § Total Expenses § — Тухайн хугацаанд гарсан нийт зардал
Үүнийг цааш задлахын тулд нийт өгөөжийг дараах томъёогоор тооцоолж болно.
§§ Total Return = Initial Investment \times (1 + Annual Return)^{Investment Period} §§
Хаана:
- § Initial Investment § — Анх оруулсан мөнгөний хэмжээ
- § Annual Return § — Хүлээгдэж буй жилийн өгөөжийн хувь (аравтын бутархайгаар илэрхийлсэн)
- § Investment Period § — Хөрөнгө оруулалтын хугацаа жилээр
Жишээ нь:
- Анхны хөрөнгө оруулалт (§ Initial Investment §): $10,000
- Хүлээгдэж буй жилийн өгөөж (§ Annual Return §): 5% (0.05)
- Хөрөнгө оруулалтын хугацаа (§ Investment Period §): 10 жил
- Жилийн зардал (§ Annual Expenses §): $2,000
Нийт өгөөжийг тооцоолох:
§§ Total Return = 10,000 \times (1 + 0.05)^{10} = 10,000 \times 1.62889 \approx 16,288.95 §§
Нийт зардлыг тооцоолох:
§§ Total Expenses = Annual Expenses \times Investment Period = 2,000 \times 10 = 20,000 §§
Үлдэгдэл орлогыг тооцоолох:
§§ RI = 16,288.95 - 20,000 = -3,711.05 §§
Энэ жишээнд үлдэгдэл орлого сөрөг байгаа нь зарлага нь өгөөжөөс давсан болохыг харуулж байна.
Үлдэгдэл орлогын тооцоологчийг хэзээ ашиглах вэ?
- Хөрөнгө оруулалтын шинжилгээ: Хөрөнгө оруулалтынхаа үр ашгийг цаг хугацааны явцад үнэл.
- Жишээ нь: Түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгө зардлын дараа хангалттай орлого олж байгаа эсэхийг үнэлэх.
- Санхүүгийн төлөвлөлт: Зардлаа нөхөөд хэр их мөнгө үлдсэнийг тооцож санхүүгийн эрүүл мэндээ ойлгоорой.
- Жишээ нь: Тэтгэвэрт гарах эсвэл томоохон худалдан авалт хийхээр төлөвлөж байна.
- Бизнесийн үнэлгээ: Бизнесийн үйл ажиллагааны санхүүгийн чадамжийг тодорхойлох.
- Жишээ нь: Зардлаа тооцсоны дараа шинэ бүтээгдэхүүн ашигтай байх эсэхэд дүн шинжилгээ хийх.
- Хувийн санхүү: Санхүүгийн зөв зам дээр байгаа эсэхээ баталгаажуулахын тулд орлого, зарлагаа хяна.
- Жишээ нь: Төсөв барихын тулд сар бүрийн зардлыг орлоготой нь харьцуулан хянах.
- Хөрөнгө оруулалтын стратеги: Хамгийн их ашиг олохын тулд нөөцөө хаана хуваарилах талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гарга.
- Жишээ нь: Хөрөнгө оруулалтын өөр хувилбаруудыг үлдэгдэл орлогын боломжоор нь харьцуулах.
Практик жишээнүүд
- Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт: Хөрөнгө оруулагч энэ тооцоолуурыг ашиглан тухайн үл хөдлөх хөрөнгө зардлаа дуусгасны дараа хөрөнгө оруулалт хийхэд хангалттай орлого олох эсэхийг тодорхойлох боломжтой.
- Бизнесийн үйл ажиллагаа: Бизнес эрхлэгчид үйл ажиллагааныхаа үлдэгдэл орлогыг тооцож бизнесийн загвараа тогтвортой байлгах боломжтой эсэхийг үнэлэх боломжтой.
- Хувийн төсөв зохиох: Хувь хүмүүс ирээдүйн зорилгодоо хүрэхийн тулд хангалттай хуримтлал үүсгэж байгаа эсэхийг шалгахын тулд сарын орлогоо зардлаар үнэлж болно.
Гол нэр томъёо
- Анхны хөрөнгө оруулалт: Хөрөнгө оруулалтын хугацааны эхэнд оруулсан хөрөнгийн хэмжээ.
- Жилийн өгөөж: Жил бүр хөрөнгө оруулалтын хүлээгдэж буй өгөөж.
- Хөрөнгө оруулалтын хугацаа: Мөнгө оруулсан хугацаа бөгөөд ихэвчлэн жилээр хэмжигддэг.
- Жилийн зардал: Хөрөнгө оруулалттай холбоотой жил бүр гарсан нийт зардал.
Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулаад таны үлдэгдэл орлого хэрхэн динамикаар өөрчлөгдөж байгааг хараарай. Үр дүн нь санхүүгийн мэдээлэлдээ тулгуурлан мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тань тусална.