Тайлбар

Зээлийн цэвэр байр суурь гэж юу вэ?

Зээлийн цэвэр позиц гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгө ба нийт өр төлбөрийн хоорондын зөрүүг илэрхийлдэг санхүүгийн үзүүлэлт юм. Энэ нь хувь хүн эсвэл байгууллагын санхүүгийн эрүүл мэндийн талаархи ойлголтыг өгч, санхүүгийн үүргээ биелүүлэх чадварыг нь үнэлэхэд тусалдаг.

Цэвэр зээлийн байршлын томъёо:

Зээлийн цэвэр байдлыг дараахь томъёогоор тооцоолж болно.

§§ \text{Net Credit Position} = \text{Total Assets} - \text{Total Liabilities} §§

хаана:

  • § \text{Total Assets} § — эзэмшиж буй бүх хөрөнгийн нийт үнэ.
  • § \text{Total Liabilities} § — бүх өр, үүргийн нийт дүн.

Эрсдэл, хүүгийн тохируулга

Санхүүгийн байдлынхаа дүр зургийг илүү нарийвчлалтай авахын тулд та валютын эрсдэл болон хүүгийн хувьд цэвэр зээлийн байрлалыг тохируулж болно. Тохируулсан байрлалыг дараах байдлаар тооцоолж болно.

  1. Эрсдэлийг тохируулсан байрлал:

§§ \text{Risk Adjusted Position} = \text{Net Credit Position} - \left( \frac{\text{Currency Risk}}{100} \times \text{Net Credit Position} \right) §§

  1. Хүүгийн тохируулсан албан тушаал:

§§ \text{Interest Adjusted Position} = \text{Risk Adjusted Position} - \left( \frac{\text{Interest Rates}}{100} \times \text{Risk Adjusted Position} \right) §§

Тооцооллын жишээ

Танд дараах санхүүгийн мэдээлэл байна гэж бодъё.

  • Нийт хөрөнгө (§ \text{Total Assets} §): 50,000 доллар
  • Нийт өр төлбөр (§ \text{Total Liabilities} §): $30,000
  • Валютын эрсдэл (§ \text{Currency Risk} §): 2%
  • Хүү (§ \text{Interest Rates} §): 5%
  • Төлбөрийн хугацаа (§ \text{Repayment Term} §): 10 жил (тооцоололд шууд ашиглагдаагүй ч нөхцөл байдалд хамааралтай)

Алхам 1: Зээлийн цэвэр байрлалыг тооцоолох

§§ \text{Net Credit Position} = 50000 - 30000 = 20000 §§

2-р алхам: Эрсдлийн тохируулсан байрлалыг тооцоолох

§§ \text{Risk Adjusted Position} = 20000 - \left( \frac{2}{100} \times 20000 \right) = 20000 - 400 = 19600 §§

3-р алхам: Хүүгийн тохируулсан албан тушаалыг тооцоолох

§§ \text{Interest Adjusted Position} = 19600 - \left( \frac{5}{100} \times 19600 \right) = 19600 - 980 = 18620 §§

Зээлийн цэвэр байрлалын тооцоолуурыг хэзээ ашиглах вэ?

  1. Санхүүгийн үнэлгээ: Хөрөнгө болон өр төлбөрийн тэнцвэрт байдлыг ойлгож санхүүгийн эрүүл мэндээ үнэл.
  • Жишээ нь: Өөрийн цэвэр хөрөнгөө үнэлдэг хүмүүс эсвэл санхүүгийн тогтвортой байдлыг нь үнэлдэг бизнесүүд.
  1. Эрсдэлийн удирдлага: Валютын хэлбэлзэл, хүүгийн түвшин таны санхүүгийн байдалд хэрхэн нөлөөлж байгаад дүн шинжилгээ хий.
  • Жишээ нь: Олон валютаар үйл ажиллагаа явуулдаг компаниуд үүнийг ашиглаж болзошгүй эрсдэлийг хэмжих боломжтой.
  1. Зээлийн өргөдөл: Таны зээлийн цэвэр байдал болон энэ нь таны зээл авах чадварт хэрхэн нөлөөлж болохыг ойлгож, зээлийн өргөдөлд бэлдээрэй.
  • Жишээ нь: Банкууд зээлд хамрагдах боломжтой эсэхийг үнэлэхдээ зээлийн цэвэр позицийг ихэвчлэн хардаг.
  1. Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр: Санхүүгийн хөшүүрэгээ ойлгож хөрөнгө оруулалтын сонголтоо хийх.
  • Жишээ нь: Хөрөнгө оруулагчид шинэ хөрөнгө оруулалтыг дэмжих хангалттай хөрөнгө байгаа эсэхийг үнэлж болно.
  1. Төсөв, төлөвлөлт: Тооцоологч ашиглан ирээдүйн зардал, хөрөнгө оруулалтаа одоогийн санхүүгийн байдалдаа үндэслэн төлөвлөөрэй.
  • Жишээ нь: Тэтгэвэрт гарах эсвэл томоохон худалдан авалт хийхээр төлөвлөж буй хүмүүс энэхүү шинжилгээнээс ашиг хүртэх боломжтой.

Практик жишээ

  • Хувийн санхүү: Хувь хүн энэхүү тооцоолуурыг ашиглан өөрийн хөрөнгөө тодорхойлж, хуримтлал, хөрөнгө оруулалтын талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой.
  • Бизнесийн санхүү: Бизнес эрхлэгч нь компанийнхаа санхүүгийн байдлыг үнэлж, өргөжүүлэх эсвэл өрийн удирдлагын талаар стратегийн шийдвэр гаргах боломжтой.
  • Санхүүгийн зөвлөхүүд: Мэргэжилтнүүд үйлчлүүлэгчдэд санхүүгийн байдлынхаа талаар тодорхой дүр зургийг гаргаж, зохих арга хэмжээг санал болгохын тулд энэ хэрэгслийг ашиглах боломжтой.

Гол нэр томъёоны тодорхойлолт

  • Нийт хөрөнгө: Хувь хүн, байгууллагын эзэмшиж буй бэлэн мөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө, хөрөнгө оруулалт, хувийн өмч зэрэг бүх зүйлийн нийт үнэ цэнэ.
  • Нийт өр төлбөр: Зээл, орон сууцны зээл, зээлийн картын өр зэрэг зээлдүүлэгчид төлөх өр, санхүүгийн үүргийн нийт дүн.
  • Валютын эрсдэл: Валютын ханшийн хэлбэлзлээс шалтгаалж санхүүгийн алдагдалд орж болзошгүй, ялангуяа олон валютаар үйл ажиллагаа явуулж буй бизнест хамааралтай.
  • Зээлийн хүү: Зээлийн зардал болон санхүүгийн ерөнхий байдалд нөлөөлж болох зээлсэн мөнгөнөөс ногдуулах хувь.

Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөрийн утгыг оруулж, таны зээлийн цэвэр байдал хэрхэн динамикаар өөрчлөгдөж байгааг хараарай. Үр дүн нь таны одоогийн нөхцөл байдалд тулгуурласан санхүүгийн шийдвэр гаргахад тань тусална.