Тайлбар
Gearing харьцаа гэж юу вэ?
Арааны харьцаа нь компанийн өрийг өөрийн хөрөнгөтэй харьцуулдаг санхүүгийн хэмжүүр юм. Энэ нь санхүүгийн хөшүүрэг, эрсдэлийн чухал үзүүлэлт юм. Араа тавих харьцаа өндөр байгаа нь компани зээлсэн хөрөнгөд илүү хамааралтай болохыг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь ялангуяа эдийн засгийн хямралын үед санхүүгийн эрсдэлийг нэмэгдүүлж болзошгүй юм.
Арааны харьцааны томъёо:
Арааны харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолж болно.
§§ \text{Gearing Ratio} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§
хаана:
- § \text{Total Debt} § — компанийн нийт өрийн хэмжээ.
- § \text{Equity} § — компанийн нийт өөрийн хөрөнгө.
Gearing Ratio Calculator-ийг хэрхэн ашиглах вэ?
- Нийт өрийг оруулах: Заасан талбарт нийт өрийн дүнг оруулна. Үүнд зээл, бонд болон бусад санхүүгийн үүрэг зэрэг бүх төрлийн өрийг багтаасан байх ёстой.
- Жишээ: Хэрэв компани 10,000 ам.долларын зээлтэй, 5,000 ам.долларын бондтой бол нийт өр нь 15,000 доллар болно.
- Оруулах өмч: Нийт өөрийн хөрөнгийн дүнг оруулна. Энэ нь энгийн хувьцаа, давуу эрхийн хувьцаа, хуримтлагдсан ашгийг багтааж болох компанийн эзэмшлийн сонирхлыг илэрхийлдэг.
- Жишээ: Хэрэв компани 5000 долларын энгийн хувьцаатай, 2000 долларын хуримтлагдсан ашигтай бол нийт өөрийн хөрөнгө нь 7000 доллар болно.
- Тооцоо: “Тооцоолох” товчийг дарж арааны харьцааг тодорхойлно. Үр дүн нь өөрийн хөрөнгийн нэг доллар тутамд хичнээн хэмжээний өртэй болохыг харуулах болно.
Gearing Ratio Calculator-ийг хэзээ ашиглах вэ?
Хөрөнгө оруулалтын шинжилгээ: Хөрөнгө оруулагчид компанид хөрөнгө оруулахтай холбоотой эрсдэлийг үнэлэхийн тулд арааны харьцааг ашиглаж болно. Өндөр арааны харьцаа нь өндөр эрсдэлийг илэрхийлж болно.
Санхүүгийн төлөвлөлт: Компаниуд санхүүгийн бүтцээ үнэлж, ирээдүйн зээл болон өөрийн хөрөнгийн санхүүжилтийн талаар үндэслэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой.
Зээлийн үнэлгээ: Зээлдүүлэгчид зээл олгохоос өмнө бизнесийн зээлжих чадварыг тодорхойлохын тулд механизмын харьцааг ашиглаж болно.
Харьцуулсан шинжилгээ: Санхүүгийн харьцангуй тогтвортой байдлыг хэмжихийн тулд нэг салбарын өөр өөр компаниудын арааны харьцааг харьцуул.
Практик жишээ
Жишээ 1: Нэг компани нийт 20,000 долларын өртэй, 10,000 долларын өөрийн хөрөнгөтэй. Арааны харьцааг дараах байдлаар тооцоолно. §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{20000}{10000} = 2.0 §§ Энэ нь тус компани өөрийн хөрөнгийн 1 доллар тутамд 2 долларын өртэй гэсэн үг.
Жишээ 2: Хэрэв өөр компани нийт 5000 долларын өртэй, 15 000 долларын өөрийн хөрөнгөтэй бол тоног төхөөрөмжийн харьцаа дараах байдалтай байна. §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{5000}{15000} = 0.33 §§ Энэ нь өрөнд хамаарал багатай, илүү консерватив санхүүгийн бүтцийг харуулж байна.
Гол нэр томъёо
- Нийт өр: Компанийн гадаад талуудад төлөх санхүүгийн бүх үүргийн нийлбэр.
- Өмч: Нийт хөрөнгөөс нийт өр төлбөрийг хасч тооцсон компанийн эздийн сонирхлын үнэ цэнэ.
- Санхүүгийн хөшүүрэг: Хөрөнгө оруулалтын боломжит өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд зээлсэн хөрөнгийг ашиглах.
Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулж, арааны харьцаа хэрхэн динамикаар өөрчлөгдөж байгааг харна уу. Арааны харьцааг ойлгох нь хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн төлөвлөлт, эрсдэлийн үнэлгээний талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тусална.