History:

Тайлбар

Санхүүгийн эрсдэлийн тооцоолол гэж юу вэ?

Санхүүгийн эрсдэлийн тооцоолол нь тодорхой бус үйл явдлуудын улмаас учирч болох санхүүгийн алдагдлыг үнэлэхэд оршино. Энэхүү тооцоолуур нь хэд хэдэн үндсэн параметр дээр үндэслэн санхүүгийн эрсдэлийг тооцоолох системтэй арга замыг өгдөг.

Гол параметрүүд

  1. Үйл явдлын магадлал (%): Энэ нь санхүүгийн алдагдалд хүргэж болзошгүй тодорхой үйл явдал тохиолдох магадлалыг илэрхийлнэ. Үүнийг хувиар илэрхийлнэ.

  2. Болзошгүй алдагдал ($): Энэ нь тухайн үйл явдал тохиолдсон тохиолдолд учирч болзошгүй мөнгөн алдагдал юм. Энэ нь таны сонгосон мөнгөн тэмдэгтээр илэрхийлэгдэнэ.

  3. Time Horizon (жил): Энэ нь эрсдэлийг үнэлэх хугацааг заана. Үүнийг жилээр хэмждэг.

  4. Хөрөнгийн хоорондын хамаарал: Энэ үзүүлэлт нь нэг хөрөнгийн гүйцэтгэл нөгөө хөрөнгийнхөө гүйцэтгэлтэй хэрхэн холбогдож байгааг харуулдаг. 1-ийн хамаарал нь хөрөнгө нэг чиглэлд хөдөлж байгааг харуулж байгаа бол -1 нь эсрэг чиглэлд хөдөлж байгааг илтгэнэ.

  5. Итгэлийн түвшин (%): Энэ нь эрсдэлийн үнэлгээний талаарх таны итгэлтэй байдлын түвшинг илэрхийлнэ. Үүнийг мөн хувиар илэрхийлнэ.

Санхүүгийн эрсдэлийг хэрхэн тооцох вэ?

Санхүүгийн эрсдлийг дараахь томъёогоор тооцоолж болно.

Тооцоолсон санхүүгийн эрсдэл (R):

§§ R = P \times L \times T \times (1 + C) §§

хаана:

  • § R § — тооцоолсон санхүүгийн эрсдэл
  • § P § — үйл явдлын магадлал (аравтын бутархай)
  • § L § — болзошгүй алдагдал (валютаар)
  • § T § — цагийн давхрага (жилээр)
  • § C § — хөрөнгийн хоорондын хамаарал

Тооцооллын жишээ

Та боломжит хөрөнгө оруулалтын санхүүгийн эрсдэлийг үнэлэхийг хүсч байна гэж бодъё:

  • Үйл явдлын магадлал (P): 20% (0.20 аравтын бутархай)
  • Болзошгүй алдагдал (L): 1000 доллар
  • Time Horizon (T): 5 жил
  • Харилцаа (C): 0.5

Томъёог ашиглан:

§§ R = 0.20 \times 1000 \times 5 \times (1 + 0.5) = 1500 §§

Тиймээс тооцоолсон санхүүгийн эрсдэл нь 1500$ байна.

Санхүүгийн эрсдэлийн тооцоологчийг хэзээ ашиглах вэ?

  1. Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр: Хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн боломжуудтай холбоотой болзошгүй эрсдэлийг үнэлнэ.
  • Жишээ нь: Бондын эсрэг хувьцаанд хөрөнгө оруулах эрсдэлийг үнэлэх.
  1. Бизнес төлөвлөлт: Шинэ бүтээгдэхүүн гаргах эсвэл шинэ зах зээлд гарах санхүүгийн эрсдэлийг ойлгох.
  • Жишээ нь: Зах зээлийн нөхцөл байдалд үндэслэн шинэ бүтээгдэхүүн гаргах эрсдэлийг тооцоолох.
  1. Эрсдэлийн удирдлага: Өөрийн багц дахь санхүүгийн эрсдэлийг бууруулах стратеги боловсруул.
  • Жишээ нь: Төрөлжүүлсэн хөрөнгө оруулалтын багцын эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх.
  1. Санхүүгийн тайлан: Оролцогч талуудад учирч болзошгүй санхүүгийн эрсдлийн талаарх ойлголтыг өгөх.
  • Жишээ нь: Улирлын ашгийн үеэр компанийн эрсдэлд өртсөн тухай тайлагнах.
  1. Хувийн санхүү: Хувийн хөрөнгө оруулалт эсвэл хуримтлалын төлөвлөгөөний эрсдэлийг үнэлэх.
  • Жишээ нь: Зах зээлийн тогтворгүй байдалд үндэслэн тэтгэврийн хуримтлалын төлөвлөгөөний эрсдлийг үнэлэх.

Практик жишээ

  • Корпорацийн санхүү: Компани нэгдэх эсвэл худалдан авахтай холбоотой санхүүгийн эрсдэлийг тооцоолохын тулд энэхүү тооцоолуурыг ашиглаж болно.
  • Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт: Хөрөнгө оруулагч нь зах зээлийн чиг хандлага, учирч болзошгүй алдагдлыг харгалзан үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын эрсдлийг үнэлэх боломжтой.
  • Даатгал: Даатгалын компаниуд энэхүү тооцоолуурыг ашиглан хохирлын эрсдэлийг янз бүрийн хүчин зүйлээс хамааруулан үнэлэх боломжтой.

Гол нэр томъёоны тодорхойлолт

  • Үйл явдлын магадлал: Тодорхой үйл явдал тохиолдох магадлалыг хувиар илэрхийлнэ.
  • Болзошгүй алдагдал: Үйл явдлын тооцоолсон санхүүгийн нөлөөллийг мөнгөн тэмдэгтээр илэрхийлнэ.
  • Time Horizon: Эрсдэлийг үнэлэх хугацаа.
  • Корреляци: Хоёр хөрөнгийн бие биенээсээ хөдөлж буй түвшинг тодорхойлдог статистик үзүүлэлт.
  • Итгэлийн түвшин: Эрсдэлийн үнэлгээний тодорхой байдлын түвшинг хувиар илэрхийлнэ.

Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулж, тооцоолсон санхүүгийн эрсдэл хэрхэн динамикаар өөрчлөгдөж байгааг харна уу. Үр дүн нь танд байгаа өгөгдөл дээр үндэслэн мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тусална.