Тайлбар

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуур гэж юу вэ?

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуур нь туслах зорилготой хэрэгсэл юм хувь хүмүүс болон аж ахуйн нэгжүүд холбоотой болзошгүй эрсдэлийг үнэлдэг санхүүгийн хөрөнгө оруулалт. Төрөл бүрийн параметрүүдийг оруулснаар хэрэглэгчид тооцоолж болно хүлээгдэж буй гүйцэтгэлийн талаарх ойлголтыг өгдөг эрсдэлийн үнэлгээний үнэ цэнэ боломжит алдагдалтай харьцуулахад хөрөнгө оруулалтын .

Гол нэр томъёог тодорхойлсон

  • Алдагдах магадлал: Санхүүгийн алдагдал гарах магадлал, аравтын бутархайгаар илэрхийлнэ (жишээ нь, 0.1 10%).
  • Болзошгүй алдагдал: А-д алдаж болох мөнгөний дээд хэмжээ өгөгдсөн хөрөнгө оруулалтын хувилбар.
  • Хүлээгдэж буй өгөөж: Хөрөнгө оруулалтаас хүлээгдэж буй ашиг, ихэвчлэн мөнгөн дүнгээр илэрхийлнэ.
  • Үр өгөөжийн стандарт хазайлт: Үүнийг харуулсан статистик үзүүлэлт хөрөнгө оруулалтын өгөөжтэй холбоотой тогтворгүй байдал эсвэл эрсдэл.
  • Хувьсах коэффициент: А-ийн тархалтын стандартчилсан хэмжүүр стандарт хазайлтын харьцаагаар тооцсон магадлалын тархалт дундаж руу.
  • Итгэлийн түвшин: Тодорхой үр дүн гарахад итгэх итгэлийн зэрэг тохиолдох бөгөөд хувиар илэрхийлнэ.
  • Time Horizon: Хөрөнгө оруулалт хийхээр хүлээгдэж буй хугацаа татан буулгахаас өмнө барих.

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуурыг хэрхэн ашиглах талаар

Эрсдэлийн үнэлгээний утгыг тодорхойлохын тулд та оруулах шаардлагатай дараах параметрүүд:

  1. Алдагдах магадлал: Алдагдал хүлээх магадлалыг оруулна уу (жишээ нь, 10% -д 0.1).
  2. Боломжийн алдагдал: Болзож болох дээд хэмжээгээ оруулна уу алдах.
  3. Хүлээгдэж буй өгөөж: Хөрөнгө оруулалтынхаа хүлээгдэж буй өгөөжийг оруулна уу.
  4. Буцах стандарт хазайлт: Стандарт хазайлтыг өгнө үү. хөрөнгө оруулалтын тогтворгүй байдлыг илтгэнэ.
  5. Хувьсах коэффициент: Хувьсах коэффициентийг a гэж оруулна аравтын.
  6. Итгэлийн түвшин: Итгэлийн түвшинг хувиар оруулна уу (жишээ нь: 95).
  7. Time Horizon: Цагийн давхрагаыг жилээр зааж өгнө хөрөнгө оруулалт.

Тооцооллын томъёо

Эрсдлийн үнэлгээний утгыг дараах томъёогоор тооцоолж болно.

§§ \text{Risk Assessment} = \frac{(\text{Expected Return} - \text{Potential Loss}) \times (1 - \text{Probability of Loss}) \times \text{Confidence Level}}{\text{Standard Deviation} \times \text{Time Horizon}} §§

хаана:

  • Эрсдэлийн үнэлгээ нь эрсдэлийг харуулсан тооцоолсон утга юм хөрөнгө оруулалттай холбоотой.
  • Хүлээгдэж буй өгөөж нь хүлээгдэж буй ашиг юм.
  • Боломжийн алдагдал нь хамгийн их алдагдал юм.
  • Алдагдах магадлал нь алдагдал хүлээх магадлал юм.
  • Итгэлийн түвшин нь үр дүнгийн баталгаа юм.
  • Стандарт хазайлт нь хөрөнгө оруулалтын хэлбэлзлийг хэмждэг.
  • Time Horizon нь хөрөнгө оруулалтын үргэлжлэх хугацаа юм.

Тооцооллын жишээ

Танд дараах оролтууд байна гэж бодъё:

  • Алдагдах магадлал: 0.1 (10%)
  • Болзошгүй алдагдал: 1000 доллар
  • Хүлээгдэж буй өгөөж: 1500 доллар
  • Стандарт өгөөжийн хазайлт: 200 доллар
  • Өөрчлөлтийн коэффициент: 0.5
  • Итгэлийн түвшин: 95%
  • Цагийн хязгаар: 5 жил

Томьёог ашиглан эрсдлийн үнэлгээний утгыг дараах байдлаар тооцно дараах:

§§ \text{Risk Assessment} = \frac{(1500 - 1000) \times (1 - 0.1) \times 0.95}{200 \times 5} = \frac{(500) \times (0.9) \times (0.95)}{1000} = 0.4275 §§

Энэ үр дүн нь хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийн үнэлгээний үнэ цэнийг харуулж байна өгсөн параметрүүд.

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуурыг хэзээ ашиглах вэ?

  1. Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр: Боломжтой холбоотой эрсдэлийг үнэлэх хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө хөрөнгө оруулалт.
  2. Багцын менежмент: Төрөлжүүлсэн багцын эрсдэлийг үнэлэх Энэ нь таны эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвартай нийцэж байгаа эсэхийг шалгаарай.
  3. Санхүүгийн төлөвлөлт: Энэ талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тусална хадгаламж, хөрөнгө оруулалт, тэтгэврийн төлөвлөлт.
  4. Эрсдэл бууруулах стратеги: Эрсдэл байж болох газруудыг тодорхойлох стратегийн төлөвлөлт, хөрөнгө оруулалтын сонголтоор багасгасан.

Практик хэрэглээ

  • Хөрөнгө оруулагчид: Тооцоологч ашиглан хувьцаа, бонд, эсвэл эрсдэлийг үнэлээрэй бусад санхүүгийн хэрэгсэл.
  • Санхүүгийн зөвлөхүүд: Үйлчлүүлэгчдэд энэ талаар тодорхой ойлголт өгөх тэдний хөрөнгө оруулалтын сонголттой холбоотой эрсдэл.
  • Бизнес: Шинэ төслүүдийн санхүүгийн эрсдэлийг үнэлэх эсвэл мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах өргөтгөлүүд.

Өөр өөр утгыг оруулах, динамик байдлаар харахын тулд дээрх тооны машиныг ашиглана уу эрсдэлийн үнэлгээний өөрчлөлт. Үр дүн нь танд мэдээлэл өгөх боломжийг олгоно танд байгаа өгөгдөл дээр үндэслэн санхүүгийн шийдвэр гаргах.