Тайлбар

Хөрөнгө оруулалтын Horizon гэж юу вэ?

Хөрөнгө оруулалтын хүрээ гэдэг нь хөрөнгө оруулагч мөнгөө гаргахаас өмнө хөрөнгө оруулалт хийхээр хүлээсэн нийт хугацааг хэлнэ. Энэ нь хөрөнгө оруулагчийн сонгож болох хөрөнгийн төрөл, хүлээхэд бэлэн байгаа эрсдэлийн түвшинд нөлөөлдөг учраас хөрөнгө оруулалтын зохистой стратегийг тодорхойлоход чухал хүчин зүйл болдог.

Хөрөнгө оруулалтын ирээдүйн үнэ цэнийг хэрхэн тооцох вэ?

Хөрөнгө оруулалтын ирээдүйн үнэ цэнийг дараах томъёогоор тооцоолж болно.

Ирээдүйн үнэ цэнийг (FV) өгсөн:

§§ FV = P \times (1 + r)^n §§

хаана:

  • § FV § — хөрөнгө оруулалтын ирээдүйн үнэ цэнэ
  • § P § — анхны хөрөнгө оруулалт (үндсэн хөрөнгө)
  • § r § — хүлээгдэж буй жилийн өгөөж (аравтын бутархай)
  • § n § — хөрөнгө оруулалтын хугацаа жилээр

Энэхүү томьёо нь өгөөжийн нийлмэл нөлөөг харгалзан тодорхой хугацаанд таны хөрөнгө оруулалт хэр өсөхийг тооцоолох боломжийг танд олгоно.

Жишээ нь:

  • Анхны хөрөнгө оруулалт (§ P §): $1,000
  • Хүлээгдэж буй жилийн өгөөж (§ r §): 5% (0.05 аравтын бутархай)
  • Хөрөнгө оруулалтын хугацаа (§ n §): 10 жил

Ирээдүйн үнэ цэнэ:

§§ FV = 1000 \удаа (1 + 0.05)^{10} = 1628.89 §§

Хөрөнгө оруулалтын хүрээний тооцоолуурыг хэзээ ашиглах вэ?

  1. Урт хугацааны санхүүгийн төлөвлөлт: Тэтгэвэр, боловсролын зардал гэх мэт ирээдүйн санхүүгийн зорилгодоо хүрэхийн тулд таны хөрөнгө оруулалт цаг хугацааны явцад хэр их өсөхийг үнэл.
  • Жишээ нь: 30 гаруй жилийн тэтгэврийн хуримтлалыг төлөвлөх.
  1. Хөрөнгө оруулалтын стратеги боловсруулах: Хугацаа болон эрсдэл даах чадвартаа үндэслэн хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн хувилбаруудыг тодорхойл.
  • Жишээ нь: Хөрөнгө оруулалтын хүрээндээ тулгуурлан хувьцаа болон бондын хооронд сонголт хийх.
  1. Харьцуулсан шинжилгээ: Анхны хөрөнгө оруулалт, өгөөжийн хувь хэмжээ, үргэлжлэх хугацаа өөрчлөгдөх нь ирээдүйн үнэ цэнэд хэрхэн нөлөөлж байгааг харахын тулд өөр өөр хөрөнгө оруулалтын хувилбаруудыг харьцуулж үзээрэй.
  • Жишээ нь: Тэтгэврийн дансанд сар бүр төлөх шимтгэлээ нэмэгдүүлэх үр нөлөөг үнэлэх.
  1. Зорилго тодорхойлох: Хүссэн ирээдүйн үнэ цэнэдээ хүрэхийн тулд өнөөдөр хэр их хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатайг ойлгосноор бодит санхүүгийн зорилго тавь.
  • Жишээ нь: Байшингийн урьдчилгаа төлбөрт хэр их мөнгө хуримтлуулахыг тооцоолох.

Практик жишээнүүд

  • Тэтгэврийн төлөвлөлт: Хувь хүн энэ тооцоолуурыг ашиглан хэдэн жилийн хугацаанд тэтгэврийн хуримтлал нь хэр хэмжээгээр өсөхийг тооцоолж, жил бүр хэдэн төгрөг оруулахаа шийдэхэд тусална.
  • Боловсролын хэмнэлт: Хөрөнгө оруулалтын хүлээгдэж буй өгөөж дээр үндэслэн эцэг эхчүүд хүүхдийнхээ коллежид суралцахад зориулж хэдэн төгрөг хуримтлуулах шаардлагатайг тооцоолж болно.
  • Хөрөнгө оруулалтын багцын менежмент: Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн хуваарилалтын талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахын тулд багцынхаа ирээдүйн үнэ цэнийг үнэлж болно.

Гол нэр томъёо

  • Анхны хөрөнгө оруулалт (P): Хөрөнгө оруулалт хийхдээ эхлүүлсэн мөнгөний хэмжээ.
  • Хүлээж буй жилийн өгөөж (r): Таны жил бүр хөрөнгө оруулалтаас олох гэж буй ашгийн хувь.
  • Хөрөнгө оруулалтын үргэлжлэх хугацаа (n): Таны хөрөнгө оруулалтыг татахаас өмнө хадгалахаар төлөвлөж буй нийт хугацаа (жилээр).

Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулж, таны хөрөнгө оруулалтын ирээдүйн үнэ цэнэ хэрхэн динамикаар өөрчлөгдөхийг харна уу. Үр дүн нь санхүүгийн зорилго, хөрөнгө оруулалтын стратегид тулгуурлан мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тань тусална.