Тайлбар
Эргэлтийн хөрөнгийн зээл гэж юу вэ?
Эргэлтийн хөрөнгийн зээл нь компанийн өдөр тутмын үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд зориулагдсан богино хугацаат зээлийн нэг төрөл юм. Үндсэн хөрөнгө худалдан авахад ашигладаг урт хугацаат зээлээс ялгаатай нь эргэлтийн хөрөнгийн зээл нь ихэвчлэн цалин, бараа материалын худалдан авалт болон бусад яаралтай зардал гэх мэт богино хугацааны үйл ажиллагааны хэрэгцээг хангахад ашиглагддаг.
Эргэлтийн хөрөнгийн зээлийн нийт өртгийг хэрхэн тооцох вэ?
Эргэлтийн хөрөнгийн зээлийн нийт зардлыг дараахь томъёогоор тооцоолж болно.
Зээлийн нийт зардал (C) нь:
§§ C = L + (L \times \frac{R}{100} \times \frac{T}{12}) + F §§
хаана:
- § C § — зээлийн нийт зардал
- § L § — зээлийн хэмжээ
- § R § — жилийн хүү (хувиар)
- § T § — зээлийн хугацаа (сараар)
- § F § — нэмэлт хураамж
Энэхүү томьёо нь зээлийн хугацааны төгсгөлд төлөх шаардлагатай нийт дүнг, үүнд зээлийн хугацаанд хуримтлагдсан үндсэн зээл болон хүү, түүнчлэн аливаа нэмэлт хураамжийг тодорхойлох боломжийг олгоно.
Жишээ нь:
- Зээлийн дүн (§ L §): $10,000
- Хүү (§ R §): 5%
- Зээлийн хугацаа (§ T §): 12 сар
- Нэмэлт хураамж (§ F §): $100
Зээлийн нийт зардал:
§§ C = 10000 + (10000 \times \frac{5}{100} \times \frac{12}{12}) + 100 = 10500 §§
Нэг эргэлтийн хөрөнгийн зээлийн тооцоолуурыг хэзээ ашиглах вэ?
- Санхүүгийн төлөвлөлт: Мөнгөний урсгалыг үр дүнтэй удирдахын тулд зээлийн нийт зардлыг ойлгох.
- Жишээ нь: Бизнес эрхлэгч зээл авахаасаа өмнө энэ тооцоолуурыг ашиглан нийт эргэн төлөлтийн дүнг тооцоолж болно.
- Төсөв боловсруулах: Зээлийн эргэн төлөлтөд төсвөөсөө хэдийг зарцуулахыг тодорхойл.
- Жишээ нь: Зээлийн эргэн төлөлт нь бэлэн байгаа хөрөнгөөс хэтрүүлэхгүй байхын тулд сарын мөнгөн урсгалыг үнэлэх.
- Харьцуулсан шинжилгээ: Янз бүрийн зээлийн саналыг харьцуулж, хамгийн үр ашигтай хувилбарыг олох.
- Жишээ нь: Аль нь хамгийн сайн нөхцөл санал болгож байгааг харахын тулд олон зээлдүүлэгчийг үнэлэх.
- Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр: Үйл ажиллагааны хэрэгцээнд зориулж өр авах эсэх талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах.
- Жишээ нь: Гэнэтийн зардлыг нөхөхөд эргэлтийн хөрөнгийн зээл шаардлагатай эсэхийг шийдэх.
- Бизнесийн өсөлт: Санхүүжилттэй холбоотой зардлыг ойлгох замаар ирээдүйн өсөлтийг төлөвлө.
- Жишээ нь: Гарааны бизнес эрхлэгч үйл ажиллагаагаа өргөжүүлэхийн тулд эргэлтийн хөрөнгийн зээлийг авч үзэхдээ энэ тооцоолуурыг зардлаа төлөвлөхөд ашиглаж болно.
Практик жишээ
- Жижиглэнгийн бизнес: Жижиглэн худалдаачин энэ тооцоолуурыг баярын улиралд бараа материал худалдан авахад шаардагдах зээлийн нийт зардлыг тодорхойлоход ашиглаж болно.
- Үйлчилгээний салбар: Үйлчилгээ үзүүлэгч нь удаан хугацааны туршид цалингийн санг нөхөх зээлийн нийт зардлыг тооцоолж болно.
- Үйлдвэрлэл: Үйлдвэрлэгч шинэ техник, технологид хөрөнгө оруулах эргэлтийн хөрөнгийн зээлийн өртгийг үнэлж болно.
Гол нэр томъёоны тодорхойлолт
- Зээлийн хэмжээ (L): Зээлдүүлэгчээс зээлсэн мөнгөний нийт дүн.
- Хүүгийн түвшин (R): Зээлийн дүн дээр ногдуулах хувь, жил бүр илэрхийлэгддэг.
- Зээлийн хугацаа (T): Зээлийн эргэн төлөгдөх хугацаа бөгөөд ихэвчлэн сараар хэмжигддэг.
- Нэмэлт хураамж (F): Зээлтэй холбоотой аливаа нэмэлт зардал, тухайлбал, боловсруулалтын хураамж, үйлчилгээний хураамж.
Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулаад эргэлтийн хөрөнгийн зээлийн нийт өртөг динамикаар өөрчлөгдөж байгааг харна уу. Үр дүн нь танд байгаа өгөгдөл дээр тулгуурлан мэдээлэлтэй санхүүгийн шийдвэр гаргахад тусална.