Тайлбар
Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст (REIT) гэж юу вэ?
Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл (REIT) нь орлого олох үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшиж, ажиллуулж, санхүүжүүлдэг компани юм. REITs нь бие даасан хөрөнгө оруулагчдад ямар нэгэн үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах, удирдах, санхүүжүүлэх шаардлагагүйгээр арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн эзэмшилээс олсон орлогын тодорхой хувийг олох боломжийг олгодог. Тэд өндөр ногдол ашиг төлдгөөрөө алдартай бөгөөд хөрөнгө оруулалтын сонирхол татахуйц сонголт болдог.
ГБҮТ-д хөрөнгө оруулах зардлыг хэрхэн тооцох вэ?
REIT-д хөрөнгө оруулах зардлыг дараахь томъёогоор тодорхойлж болно.
Олсон нийт ногдол ашиг:
§§ \text{Total Dividends} = \text{Stock Price} \times \text{Dividend Yield} \times \text{Number of Shares} \times \text{Investment Term} §§
хаана:
- § \text{Total Dividends} § — хөрөнгө оруулалтаас олсон нийт ногдол ашиг
- § \text{Stock Price} § — REIT-ийн хувьцааны одоогийн үнэ
- § \text{Dividend Yield} § — жилийн ногдол ашгийн өгөөжийг аравтын бутархайгаар илэрхийлнэ
- § \text{Number of Shares} § — эзэмшиж буй нийт хувьцааны тоо
- § \text{Investment Term} § — хөрөнгө оруулалтын хугацаа жилээр
Жишээ нь:
- Одоогийн хувьцааны үнэ (§ \text{Stock Price} §): $100
- Ногдол ашгийн орлого (§ \text{Dividend Yield} §): 5% (0.05)
- Хувьцааны тоо (§ \text{Number of Shares} §): 10
- Хөрөнгө оруулалтын хугацаа (§ \text{Investment Term} §): 5 жил
Нийт олсон ногдол ашиг:
§§ \text{Total Dividends} = 100 \times 0.05 \times 10 \times 5 = 2500 \text{ USD} §§
REIT ногдох зардлын тооцоолуурыг хэзээ ашиглах вэ?
- Хөрөнгө оруулалтын төлөвлөлт: Хувьцааны өнөөгийн үнэ болон ногдол ашгийн өгөөж дээр үндэслэн ГБОҮТ-д хөрөнгө оруулалт хийх боломжит орлогыг тодорхойлох.
- Жишээ нь: Хаана хөрөнгө оруулахаа шийдэхийн тулд янз бүрийн REIT-ийг үнэлэх.
- Багцын менежмент: REIT-ийн хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийг цаг хугацааны явцад үнэл.
- Жишээ нь: Олон REIT-ээс авсан ногдол ашгийг хянах.
- Санхүүгийн таамаглал: Хувьцааны үнэ болон ногдол ашгийн өгөөжийн өөрчлөлт дээр үндэслэн REIT-ийн хөрөнгө оруулалтаас ирээдүйн орлогыг тооцоол.
- Жишээ нь: Тэтгэврийн орлогыг хүлээгдэж буй REIT гүйцэтгэл дээр үндэслэн төлөвлөх.
- Харьцуулсан шинжилгээ: Хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн боломжуудыг тодорхойлохын тулд өөр өөр REIT-уудыг харьцуул.
- Жишээ нь: Төрөл бүрийн REIT-ийн ногдол ашгийн өгөөж болон хувьцааны үнэд дүн шинжилгээ хийх.
- Боловсролын зорилго: REIT-ийн хөрөнгө оруулалтын механик болон ногдол ашгийг хэрхэн тооцдог талаар олж мэдэх.
- Жишээ нь: Хувьцааны үнийн өөрчлөлтийн нийт ногдол ашигт үзүүлэх нөлөөг ойлгох.
Практик жишээнүүд
- Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулагчид: Хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахаасаа өмнө өөр өөр REIT-ийн боломжит өгөөжийг үнэлэхийн тулд энэхүү тооцоолуурыг ашиглаж болно.
- Санхүүгийн зөвлөхүүд: Зөвлөхүүд тооцоолуур ашиглан үйлчлүүлэгчдэдээ REIT-ийн хөрөнгө оруулалтаас хүлээгдэж буй ногдол ашгийн орлогын талаарх ойлголтыг өгөх боломжтой.
- Оюутан, судлаачид: Санхүү, үл хөдлөх хөрөнгийн чиглэлээр суралцаж буй хүмүүс тооцоолуур ашиглан хувьцааны үнэ, ногдол ашгийн өгөөж, хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн хамаарлыг ойлгох боломжтой.
Тооны машинд ашигласан нэр томъёоны тодорхойлолт
- Хувьцааны үнэ: REIT-ийн нэг ширхэг хувьцааны өнөөгийн зах зээлийн үнэ.
- Ногдол ашгийн өгөөж: Компани жил бүр хувьцааныхаа ханштай харьцуулахад хэдэн төгрөгийн ногдол ашиг төлж байгааг хувиар илэрхийлсэн санхүүгийн харьцаа.
- Хувьцааны тоо: ГХҮТ-д хөрөнгө оруулагчийн эзэмшиж буй нийт хувьцааны тоо.
- Хөрөнгө оруулалтын хэмжээ: ГҮБХТ-д оруулсан нийт мөнгөний хэмжээ.
- Хөрөнгө оруулалтын хугацаа: Хөрөнгө оруулалтыг ихэвчлэн жилээр хэмждэг хугацаа.
Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулж, динамикаар олсон нийт ногдол ашгийг харна уу. Үр дүн нь хөрөнгө оруулалтын стратеги болон санхүүгийн зорилгодоо тулгуурлан мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад тань тусална.