Тайлбар

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуур гэж юу вэ?

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуур нь хувь хүмүүс болон бизнесүүдэд санхүүгийн хөрөнгө оруулалттай холбоотой болзошгүй эрсдлийг үнэлэхэд туслах зориулалттай хэрэгсэл юм. Төрөл бүрийн параметрүүдийг оруулснаар хэрэглэгчид эрсдэлийн үнэлгээний утгыг тооцоолж болох бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтын хүлээгдэж буй үр дүнгийн боломжит алдагдалтай харьцуулах ойлголтыг өгдөг.

Гол нэр томъёог тодорхойлсон

  • Алдагдах магадлал: Санхүүгийн алдагдал гарах магадлалыг аравтын бутархайгаар илэрхийлнэ (жишээ нь, 10%-д 0.1).
  • Боломжийн алдагдал: Тухайн хөрөнгө оруулалтын хувилбарт алдаж болох мөнгөний дээд хэмжээ.
  • Хүлээгдэж буй өгөөж: Хөрөнгө оруулалтаас хүлээгдэж буй ашиг, ихэвчлэн мөнгөн дүнгээр илэрхийлэгдэнэ.
  • Өр өгөөжийн стандарт хазайлт: Хөрөнгө оруулалтын өгөөжтэй холбоотой хэлбэлзэл эсвэл эрсдэлийг илэрхийлдэг статистик үзүүлэлт.
  • Хувьсах коэффициент: Магадлалын тархалтын тархалтын стандартчилагдсан хэмжигдэхүүн бөгөөд стандарт хазайлтыг дундаж утгатай харьцуулсан харьцаагаар тооцогдоно.
  • Итгэмжлэлийн түвшин: Тодорхой үр дүн гарна гэдэгт итгэлтэй байх түвшинг хувиар илэрхийлнэ.
  • Time Horizon: Хөрөнгө оруулалтыг татан буулгахаас өмнө хүлээгдэж буй хугацаа.

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуурыг хэрхэн ашиглах талаар

Эрсдэлийн үнэлгээний утгыг тодорхойлохын тулд та дараах параметрүүдийг оруулах шаардлагатай.

  1. Алдагдах магадлал: Алдагдал гарах магадлалыг оруулна уу (жишээ нь, 10%-д 0,1).
  2. ** Болзошгүй алдагдал**: Таны алдаж болзошгүй дээд хэмжээг оруулна уу.
  3. Хүлээгдэж буй өгөөж: Хөрөнгө оруулалтынхаа хүлээгдэж буй өгөөжийг оруулна уу.
  4. Үр өгөөжийн стандарт хазайлт: Хөрөнгө оруулалтын хэлбэлзлийг илтгэх стандарт хазайлтыг өгнө.
  5. Хувьсах коэффициент: Вариацын коэффициентийг аравтын бутархай хэлбэрээр оруулна.
  6. Итгэлийн түвшин: Итгэлийн түвшинг хувиар оруулна уу (жишээ нь, 95).
  7. Time Horizon: Хөрөнгө оруулалтын цаг хугацааны давхрагаыг жилээр зааж өгнө.

Тооцооллын томъёо

Эрсдлийн үнэлгээний утгыг дараах томъёогоор тооцоолж болно.

§§ \text{Risk Assessment} = \frac{(\text{Expected Return} - \text{Potential Loss}) \times (1 - \text{Probability of Loss}) \times \text{Confidence Level}}{\text{Standard Deviation} \times \text{Time Horizon}} §§

хаана:

  • Эрсдэлийн үнэлгээ нь хөрөнгө оруулалттай холбоотой эрсдэлийг харуулсан тооцоолсон утга юм.
  • Хүлээгдэж буй өгөөж нь хүлээгдэж буй ашиг юм.
  • Боломжийн алдагдал нь хамгийн их алдагдал юм.
  • Алдагдах магадлал нь алдагдал хүлээх магадлал юм.
  • Итгэлийн түвшин нь үр дүнгийн баталгаа юм.
  • Стандарт хазайлт нь хөрөнгө оруулалтын хэлбэлзлийг хэмждэг.
  • Time Horizon нь хөрөнгө оруулалтын үргэлжлэх хугацаа юм.

Тооцооллын жишээ

Танд дараах оролтууд байна гэж бодъё:

  • Алдагдах магадлал: 0.1 (10%)
  • Болзошгүй алдагдал: 1000 доллар
  • Хүлээгдэж буй өгөөж: 1500 доллар
  • Стандарт өгөөжийн хазайлт: 200 доллар
  • Өөрчлөлтийн коэффициент: 0.5
  • Итгэлийн түвшин: 95%
  • Цагийн хязгаар: 5 жил

Томьёог ашиглан эрсдлийн үнэлгээний утгыг дараах байдлаар тооцоолно.

§§ \text{Risk Assessment} = \frac{(1500 - 1000) \times (1 - 0.1) \times 0.95}{200 \times 5} = \frac{(500) \times (0.9) \times (0.95)}{1000} = 0.4275 §§

Энэ үр дүн нь өгсөн параметрүүд дээр үндэслэн хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийн үнэлгээний үнэ цэнийг харуулж байна.

Санхүүгийн эрсдэлийн үнэлгээний тооцоолуурыг хэзээ ашиглах вэ?

  1. Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр: Санхүүжилт хийхээсээ өмнө боломжит хөрөнгө оруулалттай холбоотой эрсдэлийг үнэл.
  2. Багцын менежмент: Төрөлжүүлсэн багцын эрсдэлийг үнэлж, энэ нь таны эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвартай нийцэж байгаа эсэхийг шалгаарай.
  3. Санхүүгийн төлөвлөлт: Хадгаламж, хөрөнгө оруулалт, тэтгэврийн төлөвлөлттэй холбоотой үндэслэлтэй шийдвэр гаргахад тусална.
  4. Эрсдэл бууруулах стратеги: Стратегийн төлөвлөлт, хөрөнгө оруулалтын сонголтоор эрсдэлийг бууруулах боломжтой салбаруудыг тодорхойлох.

Практик хэрэглээ

  • Хөрөнгө оруулагчид: Тооцоологч ашиглан хувьцаа, бонд болон бусад санхүүгийн хэрэгслийн эрсдэлийг үнэлээрэй.
  • Санхүүгийн зөвлөхүүд: Үйлчлүүлэгчдэд хөрөнгө оруулалтын сонголттой холбоотой эрсдэлийн талаар тодорхой ойлголт өгөх.
  • Бизнес: Мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахын тулд шинэ төсөл эсвэл өргөтгөлийн санхүүгийн эрсдэлийг үнэл.

Дээрх тооцоолуурыг ашиглан өөр өөр утгыг оруулж, эрсдэлийн үнэлгээний өөрчлөлтийг динамикаар хараарай. Үр дүн нь танд байгаа өгөгдөл дээр тулгуурлан мэдээлэлтэй санхүүгийн шийдвэр гаргах боломжийг танд олгоно.