＃＃ 説明

獲得金利 (TIE) 比率とは何ですか?

インタレスト・カバレッジ・レシオとも呼ばれるタイムズ・インタレスト・アーンド（TIE）比率は、企業の未払い債務に対する利息支払い能力を評価するために使用される財務指標です。企業が利払い前利益（EBIT）で利息の支払いを何倍までカバーできるかを示します。 TIE 比率が高い場合は、企業が利息債務を履行する能力が高いことを示唆しており、比率が低い場合は潜在的な財務状況を示している可能性があります。

TIE レシオの計算方法は?

TIE 比率は、次の式を使用して計算できます。

TIE 比率:

§§ \text{TIE} = \frac{\text{EBIT}}{\text{Interest Expense}} §§

どこ：

  • § \text{TIE} § — 利率の倍
  • § \text{EBIT} § — 利息および税引き前の利益
  • § \text{Interest Expense} § — 会社が負担した支払利息の総額

計算例

ある企業に次のような財務数値があるとします。

  • 利息および税引前利益 (EBIT): 50,000 ドル
  • 支払利息: $10,000

次の式を使用して、TIE 比率を計算できます。

§§ \text{TIE} = \frac{50,000}{10,000} = 5 §§

これは、同社が利息と税引き前の利益で支払利息の 5 倍をカバーできることを意味します。

TIE 比率計算ツールを使用するのはどのような場合ですか?

  1. 財務の健全性の評価: 投資家と債権者は、TIE 比率を使用して、企業の債務返済能力を評価できます。
  • 例: 貸し手は、ローンを承認する前に最小 TIE 比率を要求する場合があります。
  1. 比較分析: 同じ業界内のさまざまな企業の TIE 比率を比較して、相対的な財務の安定性を評価します。
  • 例: 競合他社の TIE 比率を分析して、負債を処理するのに有利な立場にある企業を特定します。
  1. 投資決定: 投資家は分析の一部として TIE 比率を使用して、特定の企業への投資に関連するリスクを判断できます。
  • 例: TIE 比率が低いと、投資家が企業の株式を購入するのを思いとどまる可能性があります。
  1. 財務計画: 企業は TIE 比率を使用して自社の財務健全性を評価し、債務管理に関して十分な情報に基づいた意思決定を行うことができます。
  • 例: TIE 比率が一貫して低い場合、企業は負債の削減を決定する可能性があります。

実際の例

  • コーポレート ファイナンス: CFO は、事業拡大のために追加の負債を負うか、既存の負債を返済するかを決定するために TIE 比率を使用する場合があります。
  • 信用分析: 信用アナリストは、社債を発行する前に企業の信用度を評価するために、企業の TIE レシオを評価する場合があります。
  • 投資調査: アナリストは、企業の財務の安定性についての洞察を提供するために、レポートに TIE 比率を含めることがあります。

上記の計算ツールを使用して EBIT と支払利息のさまざまな値を入力し、TIE レシオがどのように動的に変化するかを確認します。この結果は、企業の債務返済能力に基づいて情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

重要な用語の定義

  • 利息および税引前利益 (EBIT): すべての収入と費用 (支払利息と所得税費用を除く) を含む企業の利益の尺度。
  • 支払利息: 借入資金に対して企業が負担するコスト。通常は元本額の割合で表されます。

TIE レシオを理解し、計算ツールを利用することで、企業の財務健全性と債務を効果的に管理する能力について貴重な洞察を得ることができます。