＃＃ 説明
事業評価とは何ですか?
事業評価は、事業または会社の経済的価値を決定するプロセスです。これは、合併や買収、投資分析、財務報告など、さまざまな理由で不可欠です。ビジネスの価値は、収益、支出、資産、市場状況などのいくつかの要因によって影響を受ける可能性があります。
事業評価計算ツールの使用方法?
ビジネス評価計算ツールを使用すると、主要な財務指標を入力してビジネスの価値を見積もることができます。必要となる主な入力は次のとおりです。
- 収益: 経費が差し引かれる前の、ビジネスによって生み出された総収入。
- 経費: 事業運営にかかる費用の合計。
- 純利益: 収益からすべての経費を差し引いた後に残る利益。
- 資産: 企業が所有するすべての価値の合計。
- 負債: 企業が負っている負債と債務の総額。
- 類似会社の市場価値: 業界内の類似会社の市場価値。
- Capitalization Rate: 収益を生み出す不動産の価値を見積もるために使用される投資収益率。
- 割引キャッシュ フロー: ビジネスからの将来の予想キャッシュ フローの現在価値。
- 乗数: 株価収益率 (P/E) や企業価値対利息・税金・減価償却前利益 (EV/EBITDA) など、評価に役立つ比率。
主要な公式
計算ツールは次の式を使用してビジネス価値を見積もります。
- ビジネス価値の計算: [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{\text{Net Profit}}{\text{Capitalization Rate}} \right) + \left( \text{Discounted Cash Flows} \times \text{Multipliers} \right) §§
どこ：
- § \text{Business Value} § — ビジネスの推定価値
- § \text{Net Profit} § — 経費後の総利益
- § \text{Capitalization Rate} § — 期待収益率
- § \text{Discounted Cash Flows} § — 将来のキャッシュ フローの現在価値
- § \text{Multipliers} § — 評価倍数
計算例
ビジネスに次の財務指標があるとします。
- 収益: 500,000ドル
- 費用: 300,000ドル
- 純利益: 200,000ドル
- 資産: 1,000,000ドル
- 負債: 400,000ドル
- 類似企業の市場価値: 800,000ドル
- 還元率: 10% (0.10)
- 割引キャッシュ フロー: 250,000 ドル
- マルチプライヤー: 5
式を使用すると、次のようになります。 [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{200,000}{0.10} \right) + \left( 250,000 \times 5 \right) = 2,000,000 + 1,250,000 = 3,250,000 §§ ]
推定事業価値は 3,250,000 ドルとなります。
事業評価計算ツールを使用するのはどのような場合ですか?
- 合併と買収: 売却または合併の前に事業の公正価値を決定します。
- 投資決定: 推定価値に基づいてビジネスに投資するかどうかを評価します。
- 財務報告: ビジネスの真の価値を反映する正確な財務諸表を作成します。
- 事業計画: ビジネスの価値を理解することで、戦略的な計画と予測を支援します。
- 税務目的: 税務申告とコンプライアンスのためにビジネスの価値を評価します。
重要な用語の定義
- 収益: 事業運営から得られる総収入。
- 経費: 収益を得る過程で発生するコスト。
- 純利益: 収益からすべての経費を差し引いた残りの金額。
- 資産: ビジネスが所有する経済的価値のあるリソース。
- 負債: ビジネスが負う財務上の義務または負債。
- Capitalization Rate: 投資のリスクを反映して、収益を価値に変換するために使用されるレート。
- 割引キャッシュ フロー: お金の時間価値で調整された将来のキャッシュ フロー。
- 乗数: ビジネスの価値と収益またはキャッシュ フローを比較するために使用される比率。
上記の計算ツールを使用してさまざまな値を入力し、推定されるビジネス価値が動的に変化することを確認します。結果は、保有している財務データに基づいて情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。