＃＃ 説明

市場付加価値 (MVA) とは何ですか?

市場付加価値 (MVA) は、企業の市場価値と投資家が出資した資本との差を測定する財務指標です。これは、企業が株主のためにどれだけの価値を生み出した（または破壊した）かを示します。正の MVA は、企業が資本コストを超える価値を生み出していることを示しますが、負の MVA は、企業が資本コストを満たしていないことを示します。

MVA を計算するにはどうすればよいですか?

MVA を計算する式は次のとおりです。

MVA = 資本の市場価値 - 資本コスト

どこ：

  • MVA — 市場付加価値
  • 資本の市場価値 — 会社の株式と負債の市場価値の合計。
  • 資本コスト — 資本コストと負債コストの両方を含む総資本コスト。

＃＃＃ 例：

  1. 資本の市場価値: 100,000ドル
  2. 資本コスト: 50,000 ドル

式を使用すると、次のようになります。

§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§

これは、同社が株主に 50,000 ドルの価値を生み出したことを意味します。

市場付加価値 (MVA) 計算ツールを使用するのはどのような場合ですか?

  1. 投資分析: 企業の業績を評価して、株主に価値をもたらしているかどうかを判断します。
  • 例: 投資家は MVA を使用して、会社の株式を購入、保有、または売却するかどうかを評価できます。
  1. 企業財務: 資本コストを上回る収益を生み出す経営陣の有効性を分析します。
  • 例: 企業は MVA を使用して、戦略的取り組みや投資の成功を測定できます。
  1. パフォーマンス測定: MVA の変化を経時的に追跡し、ビジネス上の意思決定の影響を評価します。
  • 例: MVA を監視すると、価値の創造または破壊の傾向を特定するのに役立ちます。
  1. 評価: 企業の価値を理解するための広範な評価分析の一部として MVA を使用します。
  • 例: MVA は、割引キャッシュ フロー (DCF) 分析などの他の評価方法を補完できます。

実際の例

  • 企業戦略: 企業は、MVA 計算ツールを使用して、新しいプロジェクトが株主価値に与える影響を評価する場合があります。
  • 投資家の意思決定: 投資家は MVA を評価して、投資ポートフォリオについて十分な情報に基づいた意思決定を行うことができます。
  • 業績レビュー: 経営陣は MVA を主要業績評価指標 (KPI) として使用し、株主価値の創造における有効性を評価できます。

上記の計算機を使用してさまざまな値を入力し、MVA が動的にどのように変化するかを確認します。結果は、手持ちのデータに基づいて情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

計算機で使用される用語の定義

  • 資本の市場価値: 市場によって決定される企業の株式と負債の合計価値。
  • 資本コスト: 投資家が会社への投資から期待する収益率。これには資本コストと負債コストの両方が含まれます。
  • 株主価値: 企業が利益を生み出し、成長する能力の結果として株主に提供される価値。

市場付加価値 (MVA) 計算ツールを理解して活用することで、企業の財務健全性と株主に価値を生み出す能力について貴重な洞察を得ることができます。