Magyarázat

Mi az a piaci hozzáadott érték (MVA)?

A piaci hozzáadott érték (MVA) egy pénzügyi mérőszám, amely a vállalat piaci értéke és a befektetők által befizetett tőke közötti különbséget méri. Azt jelzi, hogy egy vállalat mekkora értéket hozott létre (vagy semmisített meg) a részvényesei számára. A pozitív MVA arra utal, hogy a vállalat a tőkeköltségen felüli értéket termel, míg a negatív MVA azt jelzi, hogy a vállalat nem teljesíti a tőkeköltségét.

Hogyan kell kiszámítani az MVA-t?

Az MVA kiszámításának képlete a következő:

MVA = tőke piaci értéke – tőkeköltség

ahol:

  • MVA — piaci hozzáadott érték
  • Tőke piaci értéke — A vállalat saját tőkéjének és adósságának teljes piaci értéke.
  • Tőkeköltség — A teljes tőkeköltség, amely magában foglalja a tőke és az adósság költségeit is.

Példa:

  1. A tőke piaci értéke: 100 000 USD
  2. Tőkeköltség: 50 000 USD

A képlet segítségével:

§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§

Ez azt jelenti, hogy a vállalat 50 000 dollár értéket teremtett részvényesei számára.

Mikor kell használni a piaci hozzáadott érték (MVA) kalkulátort?

  1. Befektetések elemzése: Értékelje egy vállalat teljesítményét annak meghatározására, hogy az értéket teremt-e a részvényesei számára.
  • Példa: A befektetők az MVA segítségével felmérhetik, hogy vásároljanak, tartsanak vagy adjanak el egy vállalat részvényeit.
  1. Corporate Finance: Elemezze a menedzsment hatékonyságát a tőkeköltség feletti hozam elérésében.
  • Példa: A vállalatok az MVA segítségével mérhetik stratégiai kezdeményezéseik vagy befektetéseik sikerét.
  1. Teljesítménymérés: Kövesse nyomon az MVA időbeli változásait, hogy felmérje az üzleti döntések hatását.
  • Példa: Az MVA nyomon követése segíthet azonosítani az értékteremtés vagy -rombolás tendenciáit.
  1. Értékelés: Használja az MVA-t egy szélesebb körű értékelési elemzés részeként, hogy megértse a vállalat értékét.
  • Példa: Az MVA kiegészíthet más értékelési módszereket, mint például a diszkontált cash flow (DCF) elemzés.

Gyakorlati példák

  • Vállalati stratégia: A vállalat használhatja az MVA-kalkulátort egy új projekt részvényesi értékre gyakorolt ​​hatásának felmérésére.
  • Befektetői döntéshozatal: A befektetők értékelhetik az MVA-t, hogy megalapozott döntéseket hozzanak befektetési portfóliójukkal kapcsolatban.
  • Teljesítményértékelés: A vezetői csapatok az MVA-t kulcsteljesítmény-mutatóként (KPI) használhatják a részvényesi értékteremtés hatékonyságának értékelésére.

Használja a fenti számológépet különböző értékek beviteléhez, és nézze meg, hogyan változik az MVA dinamikusan. Az eredmények segítenek megalapozott döntéseket hozni a birtokában lévő adatok alapján.

A számológépben használt kifejezések definíciói

  • Tőke piaci értéke: A vállalat saját tőkéjének és adósságának a piac által meghatározott összértéke.
  • Tőkeköltség: Az a megtérülési ráta, amelyet a befektetők a vállalatba történő befektetésüktől várnak, amely magában foglalja a tőke és az adósság költségeit is.
  • Részvénytulajdonosi érték: A részvényesek számára biztosított érték a vállalat nyereségtermelő és növekedési képességének eredményeként.

A piaci hozzáadott érték (MVA) kalkulátor megértésével és használatával értékes betekintést nyerhet a vállalat pénzügyi helyzetébe és a részvényesei számára értékteremtő képességbe.