Magyarázat
Mi az áttételi arány?
A tőkeáttételi mutató egy olyan pénzügyi mérőszám, amely összehasonlítja a vállalat adósságát a saját tőkéjével. A pénzügyi tőkeáttétel és a kockázat fontos mutatója. A magasabb tőkeáttételi mutató azt jelzi, hogy egy vállalat jobban függ a kölcsönzött forrásoktól, ami növelheti a pénzügyi kockázatot, különösen gazdasági visszaesés idején.
Az áttételi arány képlete:
Az áttételi arány a következő képlettel számítható ki:
§§ \text{Gearing Ratio} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§
ahol:
- § \text{Total Debt} § — a vállalat adósságának teljes összege.
- § \text{Equity} § — a társaság teljes saját tőkéje.
Hogyan kell használni az áttételi arány kalkulátort?
- Adja meg a teljes tartozást: Írja be a teljes tartozás összegét a kijelölt mezőbe. Ennek ki kell terjednie az adósság minden formájára, például kölcsönökre, kötvényekre és egyéb pénzügyi kötelezettségekre.
- Példa: Ha egy vállalatnak 10 000 USD hitele és 5 000 USD kötvénye van, a teljes tartozás 15 000 USD.
- Input Equity: Adja meg a teljes saját tőke összegét. Ez a társaságban fennálló tulajdonosi érdekeltséget képviseli, amely magában foglalhatja a törzsrészvényeket, az elsőbbségi részvényeket és a felhalmozott eredményt.
- Példa: Ha egy vállalatnak 5000 USD törzsrészvénye és 2000 USD felhalmozott nyeresége van, a teljes saját tőke 7000 USD lenne.
- Számítás: Kattintson a “Számítás” gombra az áttételi arány meghatározásához. Az eredmény megmutatja, hogy mennyi adóssága van a vállalatnak minden egyes dollárnyi részvény után.
Mikor kell használni az áttételi arány kalkulátort?
Befektetések elemzése: A befektetők a tőkeáttételi mutató segítségével felmérhetik a vállalatba történő befektetéssel kapcsolatos kockázatot. A magas tőkeáttételi arány magasabb kockázatot jelezhet.
Pénzügyi tervezés: A vállalatok értékelhetik pénzügyi struktúrájukat, és megalapozott döntéseket hozhatnak a jövőbeli hitelfelvételről és tőkefinanszírozásról.
Hitelbecslés: A hitelezők a tőkeáttételi mutatót használhatják a vállalkozás hitelképességének meghatározására a hitelnyújtás előtt.
Összehasonlító elemzés: Hasonlítsa össze az azonos iparágon belüli különböző vállalatok tőkeáttételi mutatóit a relatív pénzügyi stabilitás felméréséhez.
Gyakorlati példák
1. példa: Egy vállalat teljes adóssága 20 000 USD és saját tőkéje 10 000 USD. Az áttételi arányt a következőképpen számítják ki: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{20000}{10000} = 2.0 §§ Ez azt jelenti, hogy a vállalatnak minden 1 dollárnyi részvény után 2 dollár adóssága van.
2. példa: Ha egy másik vállalat teljes adóssága 5000 USD és saját tőkéje 15 000 USD, akkor az eladósodottsági mutató a következő lesz: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{5000}{15000} = 0.33 §§ Ez konzervatívabb pénzügyi struktúrát jelez, kevésbé támaszkodva az adósságra.
Kulcsfogalmak
- Teljes tartozás: A vállalatnak külső felekkel szemben fennálló összes pénzügyi kötelezettségének összege.
- Tőke: A tulajdonosok társaságban fennálló részesedésének értéke, a mérlegfőösszeg mínusz a kötelezettségek összege.
- Pénzügyi tőkeáttétel: kölcsönzött források felhasználása a befektetés potenciális megtérülésének növelésére.
Használja a fenti számológépet különböző értékek beviteléhez, és nézze meg, hogyan változik dinamikusan az áttételi arány. A tőkeáttételi arány megértése segíthet megalapozott döntések meghozatalában a befektetésekkel, a pénzügyi tervezéssel és a kockázatértékeléssel kapcsolatban.