Magyarázat
Mi az a szabad pénzforgalom (FCF)?
A Free Cash Flow (FCF) egy pénzügyi mérőszám, amely a vállalat által a tőkekiadások (CapEx) elszámolása után termelt készpénzt mutatja. Ez a vállalat készpénztermelő képességének fontos mutatója, és a befektetők gyakran használják egy vállalkozás pénzügyi helyzetének értékelésére.
A szabad pénzáramlás képlete:
A szabad pénzáramlás kiszámításának képlete a következő:
§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§
ahol:
- § FCF § - Ingyenes pénzforgalom
- § Operating Cash Flow § — A vállalat szokásos üzleti tevékenységéből származó készpénz.
- § Capital Expenditures § – A vállalat által fizikai eszközök, például ingatlanok, ipari épületek vagy berendezések megszerzésére vagy fejlesztésére használt pénzeszközök.
Miért fontos a szabad pénzforgalom?
Befektetési döntések: A befektetők az FCF-et használják a vállalat jövedelmezőségének és készpénztermelő képességének felmérésére, amely felhasználható osztalékra, adósságtörlesztésre vagy a vállalkozásba történő újrabefektetésre.
Pénzügyi egészség: A pozitív FCF azt jelzi, hogy a vállalatnak elegendő készpénze van a kiadások fedezésére és a növekedési lehetőségekbe való befektetésre, míg a negatív FCF pénzügyi problémákat jelezhet.
Értékelés: Az FCF-et gyakran használják diszkontált cash flow (DCF) elemzésben egy vállalat értékének becslésére.
Teljesítménymérés: A vállalatok az FCF segítségével mérhetik működési hatékonyságukat és a tőkekiadások kezelésének eredményességét.
Hogyan kell használni az ingyenes Cash Flow kalkulátort?
Működési pénzáramlás bevitele: Adja meg a műveletekből származó teljes készpénzt. Ennek az értéknek tükröznie kell a vállalat fő üzleti tevékenységeiből származó pénzbeáramlást.
Input tőkekiadások: Adja meg a teljes tőkekiadást. Ide tartozik minden olyan tárgyi eszközbe történő befektetés, amely az üzleti tevékenységhez szükséges.
Számítás: Kattintson a “Számítás” gombra a szabad pénzáramlás meghatározásához. Az eredmény megmutatja, hogy a tőkekiadások elszámolása után mennyi készpénz áll rendelkezésre.
Mezők törlése: Ha újra akarja kezdeni, használja a “Minden mező törlése” gombot a bemenetek visszaállításához.
Gyakorlati példák
- 1. példa: Egy vállalat működési cash flow-ja 50 000 USD, tőkekiadásai pedig 10 000 USD. A szabad Cash Flow kiszámítása a következőképpen történik:
§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§
Ez azt jelenti, hogy a cégnek 40 000 dollár áll rendelkezésére újrabefektetésre, osztalékra vagy adósságtörlesztésre.
- 2. példa: Ha egy vállalat működési cash flow-ja 30 000 USD, és tőkekiadásai 35 000 USD, akkor a számítás a következő:
§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§
Ez 5000 dolláros negatív szabad cash flow-t jelez, ami arra utal, hogy a vállalat többet költ tőkebefektetésekre, mint amennyit működésből termel.
Kulcsfogalmak
Működési Cash Flow: A vállalat szokásos üzleti tevékenységéből származó készpénz, kivéve a finanszírozási vagy befektetési tevékenységből származó cash flow-kat.
Capital Expenditures (CapEx): A vállalat által fizikai eszközök, például ingatlanok, épületek és berendezések megszerzésére, fejlesztésére és karbantartására használt pénzeszközök.
Pozitív szabad pénzáramlás: Azt jelzi, hogy a vállalat elegendő készpénzzel rendelkezik a kiadások fedezésére és a növekedési lehetőségekbe való befektetésre.
Negatív szabad pénzáramlás: Azt sugallja, hogy egy vállalat nem termel elegendő készpénzt tőkekiadásainak fedezésére, ami pénzügyi nehézségekhez vezethet.
A fenti számológép segítségével adja meg az értékeket, és nézze meg, hogyan változik dinamikusan a Free Cash Flow. Az ingyenes pénzáramlás megértése segíthet megalapozott pénzügyi döntések meghozatalában és vállalkozása általános állapotának felmérésében.