Magyarázat

Mi az a szabad pénzforgalom (FCF)?

A Free Cash Flow (FCF) egy pénzügyi mérőszám, amely a vállalat által a tőkekiadások (CapEx) elszámolása után termelt készpénzt mutatja. Ez a vállalat készpénztermelő képességének fontos mutatója, és a befektetők gyakran használják egy vállalkozás pénzügyi helyzetének értékelésére.

A szabad pénzáramlás képlete:

A szabad pénzáramlás kiszámításának képlete a következő:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

ahol:

  • § FCF § - Ingyenes pénzforgalom
  • § Operating Cash Flow § — A vállalat szokásos üzleti tevékenységéből származó készpénz.
  • § Capital Expenditures § – A vállalat által fizikai eszközök, például ingatlanok, ipari épületek vagy berendezések megszerzésére vagy fejlesztésére használt pénzeszközök.

Miért fontos a szabad pénzforgalom?

  1. Befektetési döntések: A befektetők az FCF-et használják a vállalat jövedelmezőségének és készpénztermelő képességének felmérésére, amely felhasználható osztalékra, adósságtörlesztésre vagy a vállalkozásba történő újrabefektetésre.

  2. Pénzügyi egészség: A pozitív FCF azt jelzi, hogy a vállalatnak elegendő készpénze van a kiadások fedezésére és a növekedési lehetőségekbe való befektetésre, míg a negatív FCF pénzügyi problémákat jelezhet.

  3. Értékelés: Az FCF-et gyakran használják diszkontált cash flow (DCF) elemzésben egy vállalat értékének becslésére.

  4. Teljesítménymérés: A vállalatok az FCF ​​segítségével mérhetik működési hatékonyságukat és a tőkekiadások kezelésének eredményességét.

Hogyan kell használni az ingyenes Cash Flow kalkulátort?

  1. Működési pénzáramlás bevitele: Adja meg a műveletekből származó teljes készpénzt. Ennek az értéknek tükröznie kell a vállalat fő üzleti tevékenységeiből származó pénzbeáramlást.

  2. Input tőkekiadások: Adja meg a teljes tőkekiadást. Ide tartozik minden olyan tárgyi eszközbe történő befektetés, amely az üzleti tevékenységhez szükséges.

  3. Számítás: Kattintson a “Számítás” gombra a szabad pénzáramlás meghatározásához. Az eredmény megmutatja, hogy a tőkekiadások elszámolása után mennyi készpénz áll rendelkezésre.

  4. Mezők törlése: Ha újra akarja kezdeni, használja a “Minden mező törlése” gombot a bemenetek visszaállításához.

Gyakorlati példák

  • 1. példa: Egy vállalat működési cash flow-ja 50 000 USD, tőkekiadásai pedig 10 000 USD. A szabad Cash Flow kiszámítása a következőképpen történik:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Ez azt jelenti, hogy a cégnek 40 000 dollár áll rendelkezésére újrabefektetésre, osztalékra vagy adósságtörlesztésre.

  • 2. példa: Ha egy vállalat működési cash flow-ja 30 000 USD, és tőkekiadásai 35 000 USD, akkor a számítás a következő:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Ez 5000 dolláros negatív szabad cash flow-t jelez, ami arra utal, hogy a vállalat többet költ tőkebefektetésekre, mint amennyit működésből termel.

Kulcsfogalmak

  • Működési Cash Flow: A vállalat szokásos üzleti tevékenységéből származó készpénz, kivéve a finanszírozási vagy befektetési tevékenységből származó cash flow-kat.

  • Capital Expenditures (CapEx): A vállalat által fizikai eszközök, például ingatlanok, épületek és berendezések megszerzésére, fejlesztésére és karbantartására használt pénzeszközök.

  • Pozitív szabad pénzáramlás: Azt jelzi, hogy a vállalat elegendő készpénzzel rendelkezik a kiadások fedezésére és a növekedési lehetőségekbe való befektetésre.

  • Negatív szabad pénzáramlás: Azt sugallja, hogy egy vállalat nem termel elegendő készpénzt tőkekiadásainak fedezésére, ami pénzügyi nehézségekhez vezethet.

A fenti számológép segítségével adja meg az értékeket, és nézze meg, hogyan változik dinamikusan a Free Cash Flow. Az ingyenes pénzáramlás megértése segíthet megalapozott pénzügyi döntések meghozatalában és vállalkozása általános állapotának felmérésében.