Magyarázat
Mi az a fix díj fedezési arány (FCCR)?
A Fix Charge Coverage Ratio (FCCR) egy pénzügyi mérőszám, amellyel a vállalat képes-e eleget tenni rögzített pénzügyi kötelezettségeinek, például kamatkiadásoknak és lízingdíjaknak a kamat- és adózás előtti eredményével (EBIT). A magasabb FCCR azt jelzi, hogy jobban fedezik ezeket a fix költségeket, ami pozitív jel a befektetők és a hitelezők számára.
Hogyan számítható ki a fix díj fedezési aránya?
Az FCCR a következő képlettel számítható ki:
Rögzített díjlefedettségi arány (FCCR):
§§ \text{FCCR} = \frac{\text{EBIT} + \text{Fixed Expenses}}{\text{Interest Expenses}} §§
ahol:
- § \text{FCCR} § - Rögzített töltési lefedettségi arány
- § \text{EBIT} § - Kamat és adózás előtti eredmény
- § \text{Fixed Expenses} § — Fix pénzügyi kötelezettségek (pl. lízingdíjak)
- § \text{Interest Expenses} § — Tartozás utáni kamatfizetés
Számítási példa
Tegyük fel, hogy egy vállalat a következő pénzügyi adatokkal rendelkezik:
- EBIT: 10 000 USD
- Kamatköltségek: 2000 USD
- Fix költségek: 3000 USD
A képlet segítségével kiszámíthatjuk az FCCR-t:
§§ \text{FCCR} = \frac{10,000 + 3,000}{2,000} = \frac{13,000}{2,000} = 6.5 §§
Ez azt jelenti, hogy a társaság fix díjait 6,5-szeresére tudja fedezni kamat- és adózás előtti eredményéből.
Mikor kell használni a fix díjfedezeti arány kalkulátort?
- Pénzügyi elemzés: A befektetők és elemzők az FCCR segítségével értékelhetik a vállalat pénzügyi helyzetét és a rögzített kötelezettségek teljesítésére való képességét.
- Példa: Egy vállalat kockázatának felmérése befektetés előtt.
- Hitelbecslés: A hitelezők az FCCR-t használhatják a hitelfelvevő hitelképességének meghatározására.
- Példa: Hitelkérelem elbírálása a cég kamatfizetési képessége alapján.
- Üzleti tervezés: A vállalatok az FCCR segítségével megtervezhetik jövőbeli pénzügyi kötelezettségeiket, és biztosíthatják, hogy elegendő bevétellel rendelkezzenek azok fedezésére.
- Példa: Felkészülés a közelgő lízingfizetésekre vagy adósságtörlesztésekre.
- Teljesítményfigyelés: A vállalkozások nyomon követhetik FCCR-jüket az idő múlásával, hogy nyomon követhessék a pénzügyi stabilitásukban bekövetkezett változásokat.
- Példa: Az FCCR összehasonlítása évről évre a pénzügyi helyzet javulásának vagy hanyatlásának értékeléséhez.
Gyakorlati példák
- Corporate Finance: A vállalatok használhatják ezt a kalkulátort annak meghatározására, hogy kényelmesen eleget tudja-e tenni adósságkötelezettségeinek, mielőtt új befektetéseket hajtana végre.
- Indító vállalkozások: Az új vállalkozások felmérhetik pénzügyi előrejelzéseiket annak biztosítására, hogy a növekedés során fedezni tudják az állandó költségeket.
- Ingatlan: Az ingatlankezelő társaságok kiszámíthatják FCCR-jüket, hogy biztosítsák a bérleti kötelezettségeik teljesítését a bérleti díjból származó bevételből.
A kulcsfogalmak definíciói
- EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): A vállalat nyereségének mértéke, amely magában foglalja az összes bevételt és kiadást (kivéve a kamat- és jövedelemadó-kiadásokat).
- Rögzített költségek: Rendszeres, ismétlődő költségek, amelyek nem változnak a termelés vagy az értékesítés szintjével, mint például a bérleti díjak vagy a lízingdíjak.
- Kamatköltségek: A gazdálkodó egységnél a kölcsönzött források miatt felmerülő költség, jellemzően a tőkeösszeg százalékában kifejezve.
Használja a fenti számológépet különböző értékek beviteléhez, és nézze meg, hogy a rögzített töltési fedezeti arány dinamikusan változik. Az eredmények segítenek megalapozott döntéseket hozni a birtokában lévő pénzügyi adatok alapján.