Objašnjenje

Što je razrijeđena zarada po dionici (EPS)?

Razrijeđena zarada po dionici (EPS) je financijska metrika koja pokazuje iznos zarade koji se može pripisati svakoj dionici običnih dionica, pod pretpostavkom da su svi konvertibilni vrijednosni papiri (poput opcija, jamstava i konvertibilnog duga) iskorišteni. Ova metrika pruža konzervativniji pogled na profitabilnost tvrtke, budući da uzima u obzir potencijalno razvodnjavanje dionica.

Kako izračunati razrijeđeni EPS?

Formula za izračun razrijeđenog EPS-a je:

Razrijeđeni EPS izračunava se kao:

§§ \text{Diluted EPS} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Total Shares Outstanding} + \text{New Shares Issued}} §§

gdje:

  • § \text{Diluted EPS} § — razrijeđena zarada po dionici
  • § \text{Net Income} § — ukupna dobit tvrtke
  • § \text{Total Shares Outstanding} § — ukupan broj dionica koje trenutno drže svi dioničari
  • § \text{New Shares Issued} § — dodatne dionice koje bi potencijalno mogle biti izdane kroz zamjenjive vrijednosne papire

Primjer:

  • Neto prihod (§ \text{Net Income} §): 5000 USD
  • Ukupne dionice u optjecaju (§ \text{Total Shares Outstanding} §): 1.000
  • Izdane nove dionice (§ \text{New Shares Issued} §): 200

Korištenje formule:

§§ \text{Diluted EPS} = \frac{5000}{1000 + 200} = \frac{5000}{1200} \approx 4.17 §§

Dakle, razrijeđeni EPS iznosi otprilike 4,17 USD.

Kada koristiti Diluted EPS Calculator?

  1. Analiza ulaganja: Ulagači mogu koristiti ovaj kalkulator za procjenu potencijalnog utjecaja razrjeđivanja na njihovu zaradu po dionici, pomažući im u donošenju informiranih odluka o ulaganju.
  • Primjer: Procjena financijskog zdravlja tvrtke prije kupnje dionica.
  1. Financijsko izvješćivanje: Tvrtke mogu izračunati smanjeni EPS za svoja financijska izvješća kako bi dionicima pružile jasniju sliku profitabilnosti.
  • Primjer: izvješćivanje dioničara o kvartalnoj zaradi.
  1. Komparativna analiza: Analitičari mogu usporediti smanjeni EPS u različitim tvrtkama ili industrijama kako bi procijenili relativnu izvedbu.
  • Primjer: usporedba razrijeđenog EPS-a tehnoloških tvrtki kako bi se procijenilo što je isplativije.
  1. Mjerni podaci vrednovanja: Razrijeđeni EPS često se koristi u kombinaciji s drugim pokazateljima za određivanje vrednovanja tvrtke.
  • Primjer: korištenje smanjenog EPS-a u izračunima omjera cijene i zarade (P/E).
  1. Procjena rizika: Razumijevanje razrijeđenog EPS-a može pomoći u procjeni rizika povezanog s potencijalnim razrjeđivanjem konvertibilnih vrijednosnih papira.
  • Primjer: Procjena utjecaja dioničkih opcija dodijeljenih zaposlenicima na ukupnu zaradu.

Praktični primjeri

  • Korporativne financije: Tvrtka može koristiti ovaj kalkulator za projiciranje budućih zarada po dionici ako planira izdati nove dionice ili pretvoriti postojeće vrijednosne papire.
  • Strategija ulaganja: ulagač može upotrijebiti kalkulator kako bi odredio kako razrjeđivanje dioničkih opcija može utjecati na povrat ulaganja.
  • Analiza tržišta: financijski analitičari mogu koristiti kalkulator za usporedbu smanjenog EPS-a u različitim sektorima, pružajući uvid u tržišne trendove.

Upotrijebite gornji kalkulator za unos različitih vrijednosti i pogledajte kako se razrijeđeni EPS dinamički mijenja. Rezultati će vam pomoći da donesete informirane odluke na temelju financijskih podataka tvrtke.

Definicije ključnih pojmova

  • Neto prihod: Ukupna dobit tvrtke nakon što su svi troškovi, porezi i troškovi oduzeti od ukupnog prihoda.
  • Ukupne dionice u optjecaju: Ukupan broj dionica koje trenutno drže svi dioničari, uključujući institucionalne investitore i insajdere tvrtke.
  • Izdane nove dionice: Dodatne dionice koje se mogu stvoriti konverzijom konvertibilnih vrijednosnih papira, dioničkih opcija ili drugih financijskih instrumenata.

Ovo detaljno objašnjenje i kalkulator pomoći će vam u razumijevanju i izračunavanju razrijeđene zarade po dionici, ključnog pokazatelja za procjenu financijske uspješnosti tvrtke.